This HTML5 document contains 40 embedded RDF statements represented using HTML+Microdata notation.

The embedded RDF content will be recognized by any processor of HTML5 Microdata.

Namespace Prefixes

PrefixIRI
n12http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/cep/druhSouteze/
n20http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/cep/zivotniCyklusProjektu/
n4http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/cep/typPojektu/
n18http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/cep/hodnoceniProjektu/
dctermshttp://purl.org/dc/terms/
n2http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/projekt/
n19http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/subjekt/
n22http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/projekt/GA402%2F08%2F0004/
n15http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/prideleniPodpory/
n17http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/cep/kategorie/
n16http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/
n14http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/cep/duvernostUdaju/
skoshttp://www.w3.org/2004/02/skos/core#
rdfshttp://www.w3.org/2000/01/rdf-schema#
n9http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/cep/obor/
n5http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/cep/fazeProjektu/
n8http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/soutez/
n13http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/cep/statusZobrazovaneFaze/
rdfhttp://www.w3.org/1999/02/22-rdf-syntax-ns#
xsdhhttp://www.w3.org/2001/XMLSchema#
n3http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/cep/
n11http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/aktivita/
n6http://reference.data.gov.uk/id/gregorian-year/

Statements

Subject Item
n2:GA402%2F08%2F0004
rdf:type
n16:Projekt
rdfs:seeAlso
http://www.isvav.cz/projectDetail.do?rowId=GA402/08/0004
dcterms:description
Credit risk is the most important of all risk components that financial institutions face. No component of credit risk is more difficult to measure than the probability of default.  In our research project we analyze several methods of measurement of default probability starting with the traditional accounting-based models. We focus on the so-called Merton model, which derives the probabilities of default from the prices and volatility of companies' publicly traded common shares. We discuss the model's assumptions, derive the key formulae, give step-by-step directions for its actual implementation in the Czech Republic and highlight the advantages and limitations of this methodology. Furthermore we compute the Merton model-implied probabilitiesof default for major companies - both domestic and foreign - operating in the Czech Republic and compare the results with traditional indicators of credit risk.Preliminary conclusions suggest that the Merton model - under the conditions of fast Kreditní riziko je nejdůležitějším a zároveň nejhůře měřitelným rizikem pro banky a finanční instituce. V navrhovaném výzkumném projektu se zabýváme metodami měření kreditního rizika. Cílem naší práce je představit v Evropě méně známý Mertonův model kreditního rizika, který vyvozuje pravděpodobnost defaultu na základě volatility a tržní hodnoty akcií a kriticky ohodnotit jeho použitelnost v České republice. Aby bylo možné model správně aplikovat, věnuje se část projektu teoretickému odvození tohoto modelu, diskusi předpokladů, na kterých model stojí, možnostmi jeho vylepšení a celkovým výhodám a nevýhodám modelů založených na vývoji hodnoty firmy v čase. Výsledky jsou porovnány s dalšími měřítky a modely kreditního rizika. Z našeho výzkumu vyplývá,že zatímco v minulosti Mertonův model kreditního rizika v podmínkách České republiky s poměrně málo likvidním akciovým trhem obsahoval nedostatečné informace o míře kreditního rizika firem, v budoucnosti se Mertonův model kreditního rizika zřejmě stane
dcterms:title
Model řízení kreditních rizik v České republice a jeho použitelnost v bankovním sektoru EU Model of Credit Risk Management in the Czech Republic and its Applicability in the EU Banking Sector
skos:notation
GA402/08/0004
n3:aktivita
n11:GA
n3:celkovaStatniPodpora
n22:celkovaStatniPodpora
n3:celkoveNaklady
n22:celkoveNaklady
n3:datumDodatniDoRIV
2015-02-09+01:00
n3:druhSouteze
n12:VS
n3:duvernostUdaju
n14:S
n3:fazeProjektu
n5:82299956
n3:hlavniObor
n9:AH
n3:hodnoceniProjektu
n18:U
n3:kategorie
n17:ZV
n3:klicovaSlova
risk management; market and credit risk; volatility estimation; correlation and causality; default p
n3:partnetrHlavni
n19:orjk%3A11230
n3:pocetKoordinujicichPrijemcu
0
n3:pocetPrijemcu
1
n3:pocetSpoluPrijemcu
0
n3:pocetVysledkuRIV
12
n3:pocetZverejnenychVysledkuVRIV
12
n3:posledniUvolneniVMinulemRoce
2010-04-16+02:00
n3:prideleniPodpory
n15:402%2F08%2F0004
n3:sberDatUcastniciPoslednihoRoku
n6:2010
n3:sberDatUdajeProjZameru
n6:2011
n3:soutez
n8:SGA02008GA-ST
n3:statusZobrazovaneFaze
n13:DUU
n3:typPojektu
n4:P
n3:ukonceniReseni
2010-12-31+01:00
n3:zahajeniReseni
2008-01-01+01:00
n3:zhodnoceni+vysledku+projektu+dodavatelem
Řešení celého projektu bylo zásadním způsobem ovlivněno úmrtím hlavního řešitele a původního žadatele o přidělení grantu, Dr. Zdenka  S. Blahy. Původní výzkumný záměr vymezený Dr. Blahou se v průběhu roku 2009 zásadním způsobem změnil, neboť dosavadní práce a jednotlivé příspěvky nespěly k řešení a osvětlení  původního tématu (stručně: aplikace kreditních modelů (především mod  The solution of the whole project/grant  was influenced by the death of the Dr. Z. S. Blaha, the original reasearch project applicant. The original  goal of the research (application of credit risk models, especially KMV, on real data)has revealed itself as not viable. That was the reason why the research project was redefined (see also the Interim Report of 2009).  Cons
n3:zivotniCyklusProjektu
n20:ZBKU
n3:klicoveSlovo
market and credit risk correlation and causality risk management volatility estimation