| Attributes | Values |
|---|
| rdf:type
| |
| rdfs:seeAlso
| |
| Description
| - Value at Risk model is often used for risk analyses mostly in the banking and insurance industries. Following the characteristics of the model principle, the Value at Risk is interpreted in the economic sense. Attention is paid to three sub-methods, concretely historical simulation method, variance covariance method and Monte Carlo method. A number of empirical studies focused on the application of these sub-methods in practice is presented. Various risk factors are used by these studies. Value at Risk model is applied to selected stocks from SPAD segment of Prague Stock Exchange within the 2011, in the paper. This unique application is the aim of the paper. The reliability interval, hold period, historical period and other important parameters related to the sub-methods are selected within the application. Using covariance matrices, correlation matrices as well as other types of matrices and statistical indicators, the Value at Risk are calculated. The comparison of calculated diversified and non-diversified Value at Risk by sub-methods is realized. Mentioned are also back testing, stress testing, the essence of the relative and marginal Value at Risk and other options of practical application of this model. (en)
- Model Value at Risk je často používaným modelem analýzy rizika, zejména v bankovnictví a pojišťovnictví. Po charakteristice principu modelu je ekonomicky interpretována hodnota Value at Risk. Pozornost je zaměřena na tři dílčí metody, konkrétně na metodu historické simulace, metodu variance a kovariance a metodu Monte Carlo. Je uvedena řada empirických studií zaměřených na aplikaci těchto dílčích metod v praxi. U těchto studií jsou použity různé rizikové faktory. Model Value at Risk je v článku aplikován na vybrané akcie ze segmentu SPAD pražské Burzy cenných papírů v rámci roku 2011. Tato unikátní aplikace je cílem článku. Při aplikaci je zvolen interval spolehlivosti, doba držení, historické období a další důležité parametry vztahující se k dílčím metodám. Pomocí kovariančních matic, korelačních matic, dalších typů matic a statistických ukazatelů jsou vypočteny hodnoty Value at Risk. Je realizována komparace vypočtených diverzifikovaných a nediverzifikovaných hodnot Value at Risk u dílčích metod. Zmíněno je i zpětné a stresové testování modelu, podstata relativní a marginální Value at Risk a další možnosti využití tohoto modelu v praxi.
- Model Value at Risk je často používaným modelem analýzy rizika, zejména v bankovnictví a pojišťovnictví. Po charakteristice principu modelu je ekonomicky interpretována hodnota Value at Risk. Pozornost je zaměřena na tři dílčí metody, konkrétně na metodu historické simulace, metodu variance a kovariance a metodu Monte Carlo. Je uvedena řada empirických studií zaměřených na aplikaci těchto dílčích metod v praxi. U těchto studií jsou použity různé rizikové faktory. Model Value at Risk je v článku aplikován na vybrané akcie ze segmentu SPAD pražské Burzy cenných papírů v rámci roku 2011. Tato unikátní aplikace je cílem článku. Při aplikaci je zvolen interval spolehlivosti, doba držení, historické období a další důležité parametry vztahující se k dílčím metodám. Pomocí kovariančních matic, korelačních matic, dalších typů matic a statistických ukazatelů jsou vypočteny hodnoty Value at Risk. Je realizována komparace vypočtených diverzifikovaných a nediverzifikovaných hodnot Value at Risk u dílčích metod. Zmíněno je i zpětné a stresové testování modelu, podstata relativní a marginální Value at Risk a další možnosti využití tohoto modelu v praxi. (cs)
|
| Title
| - Stock Prices Prediction Using the Value at Risk Model (en)
- Predikce kurzů akcií s využitím modelu Value at Risk
- Predikce kurzů akcií s využitím modelu Value at Risk (cs)
|
| skos:prefLabel
| - Stock Prices Prediction Using the Value at Risk Model (en)
- Predikce kurzů akcií s využitím modelu Value at Risk
- Predikce kurzů akcií s využitím modelu Value at Risk (cs)
|
| skos:notation
| - RIV/62156489:43110/13:00198648!RIV14-MSM-43110___
|
| http://linked.open...avai/predkladatel
| |
| http://linked.open...avai/riv/aktivita
| |
| http://linked.open...avai/riv/aktivity
| |
| http://linked.open...iv/cisloPeriodika
| |
| http://linked.open...vai/riv/dodaniDat
| |
| http://linked.open...aciTvurceVysledku
| |
| http://linked.open.../riv/druhVysledku
| |
| http://linked.open...iv/duvernostUdaju
| |
| http://linked.open...titaPredkladatele
| |
| http://linked.open...dnocenehoVysledku
| |
| http://linked.open...ai/riv/idVysledku
| - RIV/62156489:43110/13:00198648
|
| http://linked.open...riv/jazykVysledku
| |
| http://linked.open.../riv/klicovaSlova
| - Monte Carlo method; risk measurement; historical simulation method; Value at Risk model; variance covariance method (en)
|
| http://linked.open.../riv/klicoveSlovo
| |
| http://linked.open...odStatuVydavatele
| |
| http://linked.open...ontrolniKodProRIV
| |
| http://linked.open...i/riv/nazevZdroje
| - Scientific Papers of the University of Pardubice. Series D, Faculty of Economics and Administration
|
| http://linked.open...in/vavai/riv/obor
| |
| http://linked.open...ichTvurcuVysledku
| |
| http://linked.open...cetTvurcuVysledku
| |
| http://linked.open...UplatneniVysledku
| |
| http://linked.open...v/svazekPeriodika
| |
| http://linked.open...iv/tvurceVysledku
| |
| issn
| |
| number of pages
| |
| http://localhost/t...ganizacniJednotka
| |
![[RDF Data]](/fct/images/sw-rdf-blue.png)
![[cxml]](/fct/images/cxml_doc.png)
![[csv]](/fct/images/csv_doc.png)
![[text]](/fct/images/ntriples_doc.png)
![[turtle]](/fct/images/n3turtle_doc.png)
![[ld+json]](/fct/images/jsonld_doc.png)
![[rdf+json]](/fct/images/json_doc.png)
![[rdf+xml]](/fct/images/xml_doc.png)
![[atom+xml]](/fct/images/atom_doc.png)
![[html]](/fct/images/html_doc.png)