| Attributes | Values |
|---|
| rdf:type
| |
| Description
| - Příspěvek se zabývá testováním efektivnosti na středoevropských akciových trzích. Součástí práce je diskuse k teorii efektivního trhu, formám efektivnosti a přístupů k ověřování slabé formy efektivnosti. V článku je ověřována slabá forma tržní efektivnosti na akciových trzích České republiky, Maďarska, Rakouska, Německa a Slovenska během období let 2000--2009. Pro tyto účely bylo primárně využito vybraných klasických a robustních testů normality -- klasický Jarqueův-Berův test, Shapirův-Wilkův test, test výběrové šikmosti, test výběrové špičatosti, Andersenův-Darlingův test, medcouple test, vybrané robustní modifikace klasického Jarqueova-Berova testu (tzv. MJB testy) a další vybrané robustní testy normality kombinující klasické a robustní charakteristiky šikmosti a špičatosti (tzv. RNT testy). Mimo vybraných klasických a robustních testů normality ověřujících slabou formu efektivnosti je v příspěvku využito rovněž Ljungova-Boxova portmanteau testu. Příspěvek je rozdělen do tří částí. V první části je popsána teorie efektivních trhů a principy testování efektivnosti. Ve druhé části je obsažena podstata článku, tj. jsou zde prezentovány výsledky sledovaných testů normality a Ljungova-Boxova testu denních logaritmických výnosů burzovních indexů PX, BUX, ATX, DAX a SAX. V rámci této části jsou rovněž diskutovány výsledky práce a předpokládaný budoucí vývoj sledovaných trhů se zaměřením na efektivnost trhu. Dosažené výsledky jsou rovněž konfrontovány s výsledky předchozích publikovaných článků a příspěvků. Poslední částí článku je souhrn a závěr.
- Příspěvek se zabývá testováním efektivnosti na středoevropských akciových trzích. Součástí práce je diskuse k teorii efektivního trhu, formám efektivnosti a přístupů k ověřování slabé formy efektivnosti. V článku je ověřována slabá forma tržní efektivnosti na akciových trzích České republiky, Maďarska, Rakouska, Německa a Slovenska během období let 2000--2009. Pro tyto účely bylo primárně využito vybraných klasických a robustních testů normality -- klasický Jarqueův-Berův test, Shapirův-Wilkův test, test výběrové šikmosti, test výběrové špičatosti, Andersenův-Darlingův test, medcouple test, vybrané robustní modifikace klasického Jarqueova-Berova testu (tzv. MJB testy) a další vybrané robustní testy normality kombinující klasické a robustní charakteristiky šikmosti a špičatosti (tzv. RNT testy). Mimo vybraných klasických a robustních testů normality ověřujících slabou formu efektivnosti je v příspěvku využito rovněž Ljungova-Boxova portmanteau testu. Příspěvek je rozdělen do tří částí. V první části je popsána teorie efektivních trhů a principy testování efektivnosti. Ve druhé části je obsažena podstata článku, tj. jsou zde prezentovány výsledky sledovaných testů normality a Ljungova-Boxova testu denních logaritmických výnosů burzovních indexů PX, BUX, ATX, DAX a SAX. V rámci této části jsou rovněž diskutovány výsledky práce a předpokládaný budoucí vývoj sledovaných trhů se zaměřením na efektivnost trhu. Dosažené výsledky jsou rovněž konfrontovány s výsledky předchozích publikovaných článků a příspěvků. Poslední částí článku je souhrn a závěr. (cs)
- This paper deals with efficiency testing in the Central Europe stock markets. In this paper, theory of efficient markets, different forms of efficiency and approaches to verifying the weak form of market efficiency are being discussed. Consequently, in this paper we test a weak form of efficiency in stock markets in the Czech Republic, Hungary, Austria, Germany and Slovakia during years 2000 to 2009. For this purpose, we have used primary selected classical and robust tests of normality -- the Jarque-Bera test, the Shapiro-Wilk test, the skewness test, the kurtosis test, the Anderson-Darling test, the medcouple test, selected robust modifications of the classical Jarque-Bera test (MJB tests) and selected normality tests combining the classical and robust characteristics of skewness and kurtosis (RNT tests). In addition to selected classical and robust normality tests, the Ljung-Box portmanteau test was also used. This paper is divided into three parts. In part 1, the efficient market theory and principles of efficient testing are described. Part 2 deals with the gist of this paper -- this part presents results of distribution and Ljung-Box portmanteau tests of daily logarithmic returns of the stock exchange market indices PX, BUX, ATX, DAX and SAX. This part also contains discussion and comparison of results carried out and future trends of these markets are outlined. Our results are also confronted with previously published papers and results. The final part of this paper is the summary. (en)
|
| Title
| - Ověřování slabé formy efektivnosti na středoevropských akciových trzích
- Ověřování slabé formy efektivnosti na středoevropských akciových trzích (cs)
- Verifying the weak form of the efficient market hypothesis in the central Europe stock markets (en)
|
| skos:prefLabel
| - Ověřování slabé formy efektivnosti na středoevropských akciových trzích
- Ověřování slabé formy efektivnosti na středoevropských akciových trzích (cs)
- Verifying the weak form of the efficient market hypothesis in the central Europe stock markets (en)
|
| skos:notation
| - RIV/62156489:43110/11:00169280!RIV12-MSM-43110___
|
| http://linked.open...avai/predkladatel
| |
| http://linked.open...avai/riv/aktivita
| |
| http://linked.open...avai/riv/aktivity
| |
| http://linked.open...vai/riv/dodaniDat
| |
| http://linked.open...aciTvurceVysledku
| |
| http://linked.open.../riv/druhVysledku
| |
| http://linked.open...iv/duvernostUdaju
| |
| http://linked.open...titaPredkladatele
| |
| http://linked.open...dnocenehoVysledku
| |
| http://linked.open...ai/riv/idVysledku
| - RIV/62156489:43110/11:00169280
|
| http://linked.open...riv/jazykVysledku
| |
| http://linked.open.../riv/klicovaSlova
| - robust measures; efficient market hypothesis; weak form of market efficiency; tests of normality; stock market; financial time series (en)
|
| http://linked.open.../riv/klicoveSlovo
| |
| http://linked.open...ontrolniKodProRIV
| |
| http://linked.open...v/mistoKonaniAkce
| |
| http://linked.open...i/riv/mistoVydani
| |
| http://linked.open...i/riv/nazevZdroje
| - Enterprise and Competitive Environment 2011
|
| http://linked.open...in/vavai/riv/obor
| |
| http://linked.open...ichTvurcuVysledku
| |
| http://linked.open...cetTvurcuVysledku
| |
| http://linked.open...UplatneniVysledku
| |
| http://linked.open...iv/tvurceVysledku
| |
| http://linked.open...vavai/riv/typAkce
| |
| http://linked.open.../riv/zahajeniAkce
| |
| http://linked.open...n/vavai/riv/zamer
| |
| number of pages
| |
| http://purl.org/ne...btex#hasPublisher
| |
| https://schema.org/isbn
| |
| http://localhost/t...ganizacniJednotka
| |
| is http://linked.open...avai/riv/vysledek
of | |
![[RDF Data]](/fct/images/sw-rdf-blue.png)
![[cxml]](/fct/images/cxml_doc.png)
![[csv]](/fct/images/csv_doc.png)
![[text]](/fct/images/ntriples_doc.png)
![[turtle]](/fct/images/n3turtle_doc.png)
![[ld+json]](/fct/images/jsonld_doc.png)
![[rdf+json]](/fct/images/json_doc.png)
![[rdf+xml]](/fct/images/xml_doc.png)
![[atom+xml]](/fct/images/atom_doc.png)
![[html]](/fct/images/html_doc.png)