| Attributes | Values |
|---|
| rdf:type
| |
| Description
| - Tento příspěvek se zabývá odhadem volatility při využití vybraných lineárních a nelineárních modelů podmíněné heteroskedasticity, které jsou schopny zohlednit hlavní empirické vlastnosti dat na akciových trzích. Cílem tohoto příspěvku je srovnání ex-post predikce volatility vybraných modelů volatility v různých časových periodách se zaměřením na období globální finanční krize. Nejprve jsou popsány vybrané přístupy aproximace volatility a dále popsány lineární a nelineární modely podmíněné volatility. Empirická analýza byla provedena na denních výnosech vyspělých (USA, Velká Británie) i rozvíjejících se (Česká republika, Polsko) akciových trhů v letech 2004-2012. Odhady volatility získané pomocí modelů jsou pak srovnány se skutečnými hodnotami volatility na základě ztrátových funkcí jako indikátorů kvality predikce ve vybraných obdobích. Nejméně kvalitních výsledků bylo dosaženo při použití dat z období globální finanční krize. Navíc je kvalita predikce obecně lepší na vyspělých trzích, tj. v případě USA a Velké Británie.
- Tento příspěvek se zabývá odhadem volatility při využití vybraných lineárních a nelineárních modelů podmíněné heteroskedasticity, které jsou schopny zohlednit hlavní empirické vlastnosti dat na akciových trzích. Cílem tohoto příspěvku je srovnání ex-post predikce volatility vybraných modelů volatility v různých časových periodách se zaměřením na období globální finanční krize. Nejprve jsou popsány vybrané přístupy aproximace volatility a dále popsány lineární a nelineární modely podmíněné volatility. Empirická analýza byla provedena na denních výnosech vyspělých (USA, Velká Británie) i rozvíjejících se (Česká republika, Polsko) akciových trhů v letech 2004-2012. Odhady volatility získané pomocí modelů jsou pak srovnány se skutečnými hodnotami volatility na základě ztrátových funkcí jako indikátorů kvality predikce ve vybraných obdobích. Nejméně kvalitních výsledků bylo dosaženo při použití dat z období globální finanční krize. Navíc je kvalita predikce obecně lepší na vyspělých trzích, tj. v případě USA a Velké Británie. (cs)
- This paper deals with estimates of volatility using selected linear and nonlinear models of conditional heteroskedasticity which are able to account for the main empirical features observed in data on equity markets. The aim of this paper is to compare in-sample forecasting performance of volatility models in selected time periods with a special emphasis on the time of the global financial crisis. There are at first described the selected ways of volatility approximation and further characterized linear and nonlinear models of conditional heteroscedasticity. The empirical analysis has been applied on the daily returns of both developed (USA, Great Britain) and emerging (Czech Republic, Poland) equity markets in the years 2004-2012. Estimates obtained using volatility models are compared with the real values of volatility on the basis of loss functions as indicators of forecasting quality in different time periods. It seems that worst results were achieved when analyzing data from the global financial crisis period. In addition, the forecasting performance of used models is generally better on developed equity markets represented by U.S. and Great Britain stock markets. (en)
|
| Title
| - MODELOVÁNÍ A EX-POST PREDIKCE VOLATILITY POMOCÍ LINEÁRNÍCH A NELINEÁRNÍCH MODELŮ PODMÍNĚNÉ HETEROSKEDASTICITY
- MODELOVÁNÍ A EX-POST PREDIKCE VOLATILITY POMOCÍ LINEÁRNÍCH A NELINEÁRNÍCH MODELŮ PODMÍNĚNÉ HETEROSKEDASTICITY (cs)
- MODELING AND IN-SAMPLE FORECASTING OF VOLATILITY USING LINEAR AND NONLINEAR MODELS OF CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (en)
|
| skos:prefLabel
| - MODELOVÁNÍ A EX-POST PREDIKCE VOLATILITY POMOCÍ LINEÁRNÍCH A NELINEÁRNÍCH MODELŮ PODMÍNĚNÉ HETEROSKEDASTICITY
- MODELOVÁNÍ A EX-POST PREDIKCE VOLATILITY POMOCÍ LINEÁRNÍCH A NELINEÁRNÍCH MODELŮ PODMÍNĚNÉ HETEROSKEDASTICITY (cs)
- MODELING AND IN-SAMPLE FORECASTING OF VOLATILITY USING LINEAR AND NONLINEAR MODELS OF CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (en)
|
| skos:notation
| - RIV/61989100:27510/12:86082799!RIV14-MSM-27510___
|
| http://linked.open...avai/predkladatel
| |
| http://linked.open...avai/riv/aktivita
| |
| http://linked.open...avai/riv/aktivity
| |
| http://linked.open...vai/riv/dodaniDat
| |
| http://linked.open...aciTvurceVysledku
| |
| http://linked.open.../riv/druhVysledku
| |
| http://linked.open...iv/duvernostUdaju
| |
| http://linked.open...titaPredkladatele
| |
| http://linked.open...dnocenehoVysledku
| |
| http://linked.open...ai/riv/idVysledku
| - RIV/61989100:27510/12:86082799
|
| http://linked.open...riv/jazykVysledku
| |
| http://linked.open.../riv/klicovaSlova
| - conditional heteroscedasticity, EGARCH model, ex-post forecast, GARCH model, global financial crisis, loss function, stock market, volatility. (en)
|
| http://linked.open.../riv/klicoveSlovo
| |
| http://linked.open...ontrolniKodProRIV
| |
| http://linked.open...v/mistoKonaniAkce
| |
| http://linked.open...i/riv/mistoVydani
| |
| http://linked.open...i/riv/nazevZdroje
| - Řízení a modelování finančních rizik : sborník příspěvků z 6. mezinárodní vědecké konference : 10.-11. září 2012, Ostrava, Česká republika
|
| http://linked.open...in/vavai/riv/obor
| |
| http://linked.open...ichTvurcuVysledku
| |
| http://linked.open...cetTvurcuVysledku
| |
| http://linked.open...UplatneniVysledku
| |
| http://linked.open...iv/tvurceVysledku
| |
| http://linked.open...vavai/riv/typAkce
| |
| http://linked.open...ain/vavai/riv/wos
| |
| http://linked.open.../riv/zahajeniAkce
| |
| number of pages
| |
| http://purl.org/ne...btex#hasPublisher
| - Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava
|
| https://schema.org/isbn
| |
| http://localhost/t...ganizacniJednotka
| |
![[RDF Data]](/fct/images/sw-rdf-blue.png)
![[cxml]](/fct/images/cxml_doc.png)
![[csv]](/fct/images/csv_doc.png)
![[text]](/fct/images/ntriples_doc.png)
![[turtle]](/fct/images/n3turtle_doc.png)
![[ld+json]](/fct/images/jsonld_doc.png)
![[rdf+json]](/fct/images/json_doc.png)
![[rdf+xml]](/fct/images/xml_doc.png)
![[atom+xml]](/fct/images/atom_doc.png)
![[html]](/fct/images/html_doc.png)