About: Application of the American Real Flexible Switch Options Methodology - A Generalized Approach     Goto   Sponge   NotDistinct   Permalink

An Entity of Type : http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek, within Data Space : linked.opendata.cz associated with source document(s)

AttributesValues
rdf:type
Description
  • Článek je zaměřen na implikaci flexibility do finančního rozhodování za rizika. Popisuje aplikaci reálných opcí s možností sekvenčního rozhodování. Hlavním cílem článku je popsat a aplikovat zobecněný přístup a metodologii flexibility modelování a hodnocení založenou na vícenásobném výběru a nesymetrických %22switching%22 nákladech za rizika. Dále je vysvětlen a aplikován stochastický dynamický Bellmanův princip optimality. Optimalizační kritérium je odvozeno z současné očekávané hodnoty. Rovněž je aplikována rizikově neutrální pravděpodobnost a přístup oceňování opcí na bázi replikační strategie. Ilustrační příklad je prezentován pro tři vybrané modely. Je vypočítána opční hodnota flexibility. Je ověřena a potvrzena užitečnost, efektivnost a účelnost aplikace zobecněného flexibilního modelu při hodnocení společnosti a projektu. Na závěr je diskutován a ověřen význam aplikace zobecněné metodologie v tranzitivních tržních ekonomikách. (cs)
  • The paper deals with the inclusion of flexibility in financial decision-making under risk. It describes the application of the real options methodology with the possibility of sequential multinomial decision-making. The basic intention is to describe and apply a generalized approach and methodology of the flexibility modeling and valuation based on multiple choices and non-symmetrical switching costs under risk. The stochastic dynamic Bellman optimization principle is explained and applied. The optimization criterion of the present expected value is derived and used. Likewise, an option valuation approach based on replication strategy and risk-neutral probability is applied. An illustrative example of the aplication of the real multinomial flexible non-symmetrical switch options methodology is presented for three chosen models. The options flexible values are computed. The usefulness, effectivness, and suitability of applying the generalized flexibility model in company valuation and project evaluatio
  • The paper deals with the inclusion of flexibility in financial decision-making under risk. It describes the application of the real options methodology with the possibility of sequential multinomial decision-making. The basic intention is to describe and apply a generalized approach and methodology of the flexibility modeling and valuation based on multiple choices and non-symmetrical switching costs under risk. The stochastic dynamic Bellman optimization principle is explained and applied. The optimization criterion of the present expected value is derived and used. Likewise, an option valuation approach based on replication strategy and risk-neutral probability is applied. An illustrative example of the aplication of the real multinomial flexible non-symmetrical switch options methodology is presented for three chosen models. The options flexible values are computed. The usefulness, effectivness, and suitability of applying the generalized flexibility model in company valuation and project evaluatio (en)
Title
  • Application of the American Real Flexible Switch Options Methodology - A Generalized Approach
  • Aplikace metodologie amerických reálných switch opcí - zobecněný přístup (cs)
  • Application of the American Real Flexible Switch Options Methodology - A Generalized Approach (en)
skos:prefLabel
  • Application of the American Real Flexible Switch Options Methodology - A Generalized Approach
  • Aplikace metodologie amerických reálných switch opcí - zobecněný přístup (cs)
  • Application of the American Real Flexible Switch Options Methodology - A Generalized Approach (en)
skos:notation
  • RIV/61989100:27510/08:00018418!RIV09-MSM-27510___
http://linked.open...avai/riv/aktivita
http://linked.open...avai/riv/aktivity
  • Z(MSM6198910007)
http://linked.open...iv/cisloPeriodika
  • 5-6
http://linked.open...vai/riv/dodaniDat
http://linked.open...aciTvurceVysledku
http://linked.open.../riv/druhVysledku
http://linked.open...iv/duvernostUdaju
http://linked.open...titaPredkladatele
http://linked.open...dnocenehoVysledku
  • 356792
http://linked.open...ai/riv/idVysledku
  • RIV/61989100:27510/08:00018418
http://linked.open...riv/jazykVysledku
http://linked.open.../riv/klicovaSlova
  • financial options; real optinos; Discrete Binomial Model; pricing; stochastic dynamic Bellman Optimization Principle; switch options (en)
http://linked.open.../riv/klicoveSlovo
http://linked.open...odStatuVydavatele
  • CZ - Česká republika
http://linked.open...ontrolniKodProRIV
  • [32A6BD91B46C]
http://linked.open...i/riv/nazevZdroje
  • Finance a úvěr - Czech Journal of Economics and Finance
http://linked.open...in/vavai/riv/obor
http://linked.open...ichTvurcuVysledku
http://linked.open...cetTvurcuVysledku
http://linked.open...UplatneniVysledku
http://linked.open...v/svazekPeriodika
  • 58
http://linked.open...iv/tvurceVysledku
  • Zmeškal, Zdeněk
http://linked.open...ain/vavai/riv/wos
  • 000259075600004
http://linked.open...n/vavai/riv/zamer
issn
  • 0015-1920
number of pages
http://localhost/t...ganizacniJednotka
  • 27510
is http://linked.open...avai/riv/vysledek of
Faceted Search & Find service v1.16.118 as of Jun 21 2024


Alternative Linked Data Documents: ODE     Content Formats:   [cxml] [csv]     RDF   [text] [turtle] [ld+json] [rdf+json] [rdf+xml]     ODATA   [atom+xml] [odata+json]     Microdata   [microdata+json] [html]    About   
This material is Open Knowledge   W3C Semantic Web Technology [RDF Data] Valid XHTML + RDFa
OpenLink Virtuoso version 07.20.3240 as of Jun 21 2024, on Linux (x86_64-pc-linux-gnu), Single-Server Edition (126 GB total memory, 47 GB memory in use)
Data on this page belongs to its respective rights holders.
Virtuoso Faceted Browser Copyright © 2009-2024 OpenLink Software