About: Efficiency tests for investment opportunities

Facets (new session)
Description
Metadata
Settings
- owl:sameAs
- Inference Rule:

About: Efficiency tests for investment opportunities Goto Sponge NotDistinct Permalink

An Entity of Type : http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Projekt, within Data Space : linked.opendata.cz associated with source document(s)

Attributes	Values
rdf:type	http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Projekt
rdfs:seeAlso	http://www.isvav.cz/projectDetail.do?rowId=GP13-03749P
Description	We will propose efficiency tests which take into account portfolio diversification and are based on various Data Envelopment Analysis (DEA) models. The goal is to identify the investment opportunities that perform well without specifying attitude to risk. We will use general deviation measures as the inputs and return measures as the outputs. We will discuss the choice of the set of investment opportunities including portfolios with limited number of assets and transaction costs. We will compare the efficiency scores leading to relations between the sets of efficient investment opportunities. According to the relations the tests strength will be compared. Super-efficiency concept for efficient units ranking will be extended to the diversification consistent models and relations to risk-aversion will be discussed. We will use the sample approximation technique to deal with models where underlying distribution of asset returns is multivariate continuous. We will focus on rate of convergence of the method. All the approaches will be applied to real data from financial markets. (en) V projektu představíme nové testy eficience, které zohledňují diverzifikaci mezi aktivy a které jsou postaveny na základech modelů analýzy obalu dat (DEA). Naším cílem je identifikovat kvalitní investiční příležitosti bez bližší specifikace naší averze k riziku. Jako vstupy využijeme obecné míry deviace, jako výstupy míry výnosu. Budeme diskutovat výběr množiny investičních příležitostí, která může zahrnovat transakční náklady a omezení na počet zahrnutých aktiv v portfoliu. U testů porovnáme optimální hodnotu vyjadřující skóre eficience. Na jejich základě můžeme testy klasifikovat dle síly. Rozšíříme koncept super-eficience pro seřazení eficientních příležitostí v testech s diverzifikací a podíváme se na vztah k rizikové averzi. Pro řešení úloh, kde předpokládáme vícerozměrné spojité rozdělení výnosů, využijeme simulační techniky s důrazem na analýzu rychlosti konvergence ke skutečným hodnotám. Všechny zavedené přístupy budou aplikovány na reálná data z finančních trhů.
Title	Efficiency tests for investment opportunities (en) Testy eficience investičních příležitostí
skos:notation	GP13-03749P
http://linked.open...avai/cep/aktivita	Post-graduate (doctorate) grants
http://linked.open...kovaStatniPodpora	http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/projekt/GP13-03749P/celkovaStatniPodpora
http://linked.open...ep/celkoveNaklady	http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/projekt/GP13-03749P/celkoveNaklady
http://linked.open...datumDodatniDoRIV	2015-02-09 (xsd:date)
http://linked.open...i/cep/druhSouteze	VS - Veřejná soutěž ve výzkumu a vývoji
http://linked.open...ep/duvernostUdaju	S - Úplné a pravdivé údaje nepodléhající ochraně podle zvláštních právních předpisů
http://linked.open.../cep/fazeProjektu	100991848
http://linked.open...ai/cep/hlavniObor	BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
http://linked.open...vai/cep/kategorie	ZV - Základní výzkum
http://linked.open.../cep/klicovaSlova	Portfolio efficiency, efficiency tests, Data Envelopment Analysis, sample approximation (en)
http://linked.open...ep/partnetrHlavni	Matematicko-fyzikální fakulta
http://linked.open...inujicichPrijemcu	0 (xsd:int)
http://linked.open...cep/pocetPrijemcu	1 (xsd:int)
http://linked.open...ocetSpoluPrijemcu	0 (xsd:int)
http://linked.open.../pocetVysledkuRIV	9 (xsd:int)
http://linked.open...enychVysledkuVRIV	9 (xsd:int)
http://linked.open...lneniVMinulemRoce	2014-04-07 (xsd:date)
http://linked.open.../prideleniPodpory	http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/prideleniPodpory/13-03749P
http://linked.open...iciPoslednihoRoku	2015
http://linked.open...atUdajeProjZameru	2015
http://linked.open.../vavai/cep/soutez	SGA0201300006
http://linked.open...usZobrazovaneFaze	DRRVK
http://linked.open...ai/cep/typPojektu	P - Projekt výzkumu a vývoje financovaný ze státního rozpočtu
http://linked.open...ep/ukonceniReseni	2015-12-31 (xsd:date)
http://linked.open...ep/zahajeniReseni	2013-02-01 (xsd:date)
http://linked.open...tniCyklusProjektu	ZBK
http://linked.open.../cep/klicoveSlovo	Portfolio efficiency Data Envelopment Analysis efficiency tests
is http://linked.open...vavai/riv/projekt of	An approach to DEA-superefficiency in finance Influence of short sales and margin requirements on portfolio efficiency - a DEA-risk approach Sample approximation technique for mixed-integer stochastic programming problems with expected value constraints Sample approximation techniques for DEA-risk efficiency tests Diversification-consistent DEA-risk tests - solution techniques and an empirical comparison Reformulations of input-output oriented DEA tests with diversification Optimization approaches to multiplicative tariff of rates estimation in non-life insurance Exact Penalization in Stochastic Programming - Calmness and Constraint Qualification Maximization of schedule reliability under uncertain job processing times
is http://linked.open...vavai/cep/projekt of	http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/ucast/GP13-03749P/2013/orjk%3A11320 http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/ucast/GP13-03749P/2014/orjk%3A11320 http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/ucast/GP13-03749P/2015/orjk%3A11320

Faceted Search & Find service v1.16.118 as of Jun 21 2024

Alternative Linked Data Documents: ODE Content Formats:

RDF

ODATA

Microdata

About

OpenLink Virtuoso version 07.20.3240 as of Jun 21 2024, on Linux (x86_64-pc-linux-gnu), Single-Server Edition (126 GB total memory, 48 GB memory in use)
Data on this page belongs to its respective rights holders.
Virtuoso Faceted Browser Copyright © 2009-2024 OpenLink Software