The proposed project consists in mathematical modeling of the rational behaviorof economic economic agents trading asynchronously at a limit order market an approximation of the resulting model, the design of methods of their statistical inference and, finally, their calibration based on empirical financial data. (en)
Podstatou projektu je vytvoření modelu popisujícího finanční trh s limitními objednávkami a s asynchronním obchodováním s uvažováním racionálního chování některých agentů, aproximace výsledných modelů, návrh metod jejich statistického ověřování a jejich kalibrace na základě empirických dat z finančních trhů.
A model of a rational behaviour of a risk averse partially informed non-myopic market maker was proposed, implying an easily tractable and estimable stochastic model of high frequency trade and quote data process, which was subsequently successfully tested by means of data from US electronic markets. High quality outputs in prestigious impacted journals. (en)
Hlavním výsledkem projektu je model chování rizikově averzního částečně informovaného ne-myopického tvůrce trhu, jehož důsledkem je lehce odhadnutelný podmíněně gaussovský proces popisující chování L1 dat (tj. kotací a obchodovaných objemů). Model byl úspěšně verifikován za pomoci desetisekundových L1 dat z amerických elektronických trhů. Kvalitní výstupy v prestižních impaktovaných časopisech. (cs)