About: Model of Credit Risk Management in the Czech Republic and its Applicability in the EU Banking Sector

Facets (new session)
Description
Metadata
Settings
- owl:sameAs
- Inference Rule:

About: Model of Credit Risk Management in the Czech Republic and its Applicability in the EU Banking Sector Goto Sponge NotDistinct Permalink

An Entity of Type : http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Projekt, within Data Space : linked.opendata.cz associated with source document(s)

Attributes	Values
rdf:type	http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Projekt
rdfs:seeAlso	http://www.isvav.cz/projectDetail.do?rowId=GA402/08/0004
Description	Credit risk is the most important of all risk components that financial institutions face. No component of credit risk is more difficult to measure than the probability of default. In our research project we analyze several methods of measurement of default probability starting with the traditional accounting-based models. We focus on the so-called Merton model, which derives the probabilities of default from the prices and volatility of companies' publicly traded common shares. We discuss the model's assumptions, derive the key formulae, give step-by-step directions for its actual implementation in the Czech Republic and highlight the advantages and limitations of this methodology. Furthermore we compute the Merton model-implied probabilitiesof default for major companies - both domestic and foreign - operating in the Czech Republic and compare the results with traditional indicators of credit risk.Preliminary conclusions suggest that the Merton model - under the conditions of fast (en) Kreditní riziko je nejdůležitějším a zároveň nejhůře měřitelným rizikem pro banky a finanční instituce. V navrhovaném výzkumném projektu se zabýváme metodami měření kreditního rizika. Cílem naší práce je představit v Evropě méně známý Mertonův model kreditního rizika, který vyvozuje pravděpodobnost defaultu na základě volatility a tržní hodnoty akcií a kriticky ohodnotit jeho použitelnost v České republice. Aby bylo možné model správně aplikovat, věnuje se část projektu teoretickému odvození tohoto modelu, diskusi předpokladů, na kterých model stojí, možnostmi jeho vylepšení a celkovým výhodám a nevýhodám modelů založených na vývoji hodnoty firmy v čase. Výsledky jsou porovnány s dalšími měřítky a modely kreditního rizika. Z našeho výzkumu vyplývá,že zatímco v minulosti Mertonův model kreditního rizika v podmínkách České republiky s poměrně málo likvidním akciovým trhem obsahoval nedostatečné informace o míře kreditního rizika firem, v budoucnosti se Mertonův model kreditního rizika zřejmě stane
Title	Model of Credit Risk Management in the Czech Republic and its Applicability in the EU Banking Sector (en) Model řízení kreditních rizik v České republice a jeho použitelnost v bankovním sektoru EU
skos:notation	GA402/08/0004
http://linked.open...avai/cep/aktivita	Standard projects
http://linked.open...kovaStatniPodpora	http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/projekt/GA402%2F08%2F0004/celkovaStatniPodpora
http://linked.open...ep/celkoveNaklady	http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/projekt/GA402%2F08%2F0004/celkoveNaklady
http://linked.open...datumDodatniDoRIV	2015-02-09 (xsd:date)
http://linked.open...i/cep/druhSouteze	VS - Veřejná soutěž ve výzkumu a vývoji
http://linked.open...ep/duvernostUdaju	S - Úplné a pravdivé údaje nepodléhající ochraně podle zvláštních právních předpisů
http://linked.open.../cep/fazeProjektu	82299956
http://linked.open...ai/cep/hlavniObor	AH - Ekonomie
http://linked.open...hodnoceniProjektu	U - Uspěl podle zadání, tj. byly splněny cíle a jeho předpokládané výsledky uvedené ve smlouvě / rozhodnutí o poskytnutí podpory
http://linked.open...vai/cep/kategorie	ZV - Základní výzkum
http://linked.open.../cep/klicovaSlova	risk management; market and credit risk; volatility estimation; correlation and causality; default p (en)
http://linked.open...ep/partnetrHlavni	Fakulta sociálních věd
http://linked.open...inujicichPrijemcu	0 (xsd:int)
http://linked.open...cep/pocetPrijemcu	1 (xsd:int)
http://linked.open...ocetSpoluPrijemcu	0 (xsd:int)
http://linked.open.../pocetVysledkuRIV	12 (xsd:int)
http://linked.open...enychVysledkuVRIV	12 (xsd:int)
http://linked.open...lneniVMinulemRoce	2010-04-16 (xsd:date)
http://linked.open.../prideleniPodpory	http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/prideleniPodpory/402%2F08%2F0004
http://linked.open...iciPoslednihoRoku	2010
http://linked.open...atUdajeProjZameru	2011
http://linked.open.../vavai/cep/soutez	SGA02008GA-ST
http://linked.open...usZobrazovaneFaze	DUU
http://linked.open...ai/cep/typPojektu	P - Projekt výzkumu a vývoje financovaný ze státního rozpočtu
http://linked.open...ep/ukonceniReseni	2010-12-31 (xsd:date)
http://linked.open...ep/zahajeniReseni	2008-01-01 (xsd:date)
http://linked.open...jektu+dodavatelem	The solution of the whole project/grant  was influenced by the death of the Dr. Z. S. Blaha, the original reasearch project applicant. The original  goal of the research (application of credit risk models, especially KMV, on real data)has revealed itself as not viable. That was the reason why the research project was redefined (see also the Interim Report of 2009).  Cons (en) Řešení celého projektu bylo zásadním způsobem ovlivněno úmrtím hlavního řešitele a původního žadatele o přidělení grantu, Dr. Zdenka  S. Blahy. Původní výzkumný záměr vymezený Dr. Blahou se v průběhu roku 2009 zásadním způsobem změnil, neboť dosavadní práce a jednotlivé příspěvky nespěly k řešení a osvětlení  původního tématu (stručně: aplikace kreditních modelů (především mod (cs)
http://linked.open...tniCyklusProjektu	ZBKU
http://linked.open.../cep/klicoveSlovo	risk management correlation and causality market and credit risk volatility estimation
is http://linked.open...vavai/riv/projekt of	The Importance of Operational Risk Modeling for Economic Capital Management in Banking Kreditní deriváty - hrozba nebo příležitost? Implications of the 2008 financial crisis for world financial markets The impact of regulation of banks in the US and the EU-15 countries The dark side of collateralized debt obligation's valuation during the 2008/2009 financial crisis An overview of risk management, the value-at-risk approach, and notes on operational risk Value-at-risk in central and eastern european stock market : an empirical investigation using symmetric and asymmetric garch models Intraday seasonality and intraday value-at-risk A comparison of selected value-at-risk models using risk management techniques for determinig model accuracy Operational risk management-stress testing and scenario analysis Black swans and operational risk management The real option model - evolution and applications
is http://linked.open...vavai/cep/projekt of	http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/ucast/GA402%2F08%2F0004/2008/orjk%3A11230 http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/ucast/GA402%2F08%2F0004/2009/orjk%3A11230 http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/ucast/GA402%2F08%2F0004/2010/orjk%3A11230 http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/ucast/GA402%2F08%2F0004/2011/orjk%3A11230

Faceted Search & Find service v1.16.118 as of Jun 21 2024

Alternative Linked Data Documents: ODE Content Formats:

RDF

ODATA

Microdata

About

OpenLink Virtuoso version 07.20.3240 as of Jun 21 2024, on Linux (x86_64-pc-linux-gnu), Single-Server Edition (126 GB total memory, 47 GB memory in use)
Data on this page belongs to its respective rights holders.
Virtuoso Faceted Browser Copyright © 2009-2024 OpenLink Software