About: Searching for long memory effects in time series of central Europe stock market indices

Facets (new session)
Description
Metadata
Settings
- owl:sameAs
- Inference Rule:

About: Searching for long memory effects in time series of central Europe stock market indices Goto Sponge NotDistinct Permalink

An Entity of Type : http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek, within Data Space : linked.opendata.cz associated with source document(s)

Attributes	Values
rdf:type	skos:Concept http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek
Description	This article deals with one of the important parts of applying chaos theory to financial and capital markets - namely searching for long memory effects in time series of financial instruments. Source data are daily closing prices of Central Europe stock market indices - Bratislava stock index (SAX), Budapest stock index (BUX), Prague stock index (PX) and Vienna stock index (ATX) - in the period from January 1998 to September 2007. For analysed data R/S analysis is used to calculate the Hurst exponent. On the basis of the Hurst exponent is characterized formation and behaviour of analysed financial time series. Computed Hurst exponent is also statistical compared with his expected value signalling independent process. It is also operated with 5-day returns (i.e. weekly returns) for the purposes of comparison and identification nonperiodic cycles. This article deals with one of the important parts of applying chaos theory to financial and capital markets - namely searching for long memory effects in time series of financial instruments. Source data are daily closing prices of Central Europe stock market indices - Bratislava stock index (SAX), Budapest stock index (BUX), Prague stock index (PX) and Vienna stock index (ATX) - in the period from January 1998 to September 2007. For analysed data R/S analysis is used to calculate the Hurst exponent. On the basis of the Hurst exponent is characterized formation and behaviour of analysed financial time series. Computed Hurst exponent is also statistical compared with his expected value signalling independent process. It is also operated with 5-day returns (i.e. weekly returns) for the purposes of comparison and identification nonperiodic cycles. (en) Tento článek se zabývá jednou z důležitých částí aplikace teorie chaosu na finančních a kapitálových trzích - jmenovitě identifikací dlouhodobé paměti v procesu tvorby finančních časových řad. V práci analyzovanými časovými řadami jsou uzavírací kurzy a z nich odvozené logaritmické výnosy středoevropských burzovních indexů - Slovenského burzovního indexu (SAX), Maďarského burzovního indexu (BUX), Českého burzovního indexu (PX) a Rakouského burzovního indexu (ATX) - a to vše za období leden 1998 až září 2007. K identifikaci dlouhodobé paměti je využito R/S analýzy a z něj vycházejícího Hurstova exponentu charakterizující proces tvorby časové řady. Odhadnutý Hurstův exponent je v práci rovněž porovnáván s očekávanou hodnotou Hurstova exponentu vycházejícího z předpokladu nezávislého procesu. Z důvodu možné komparace a identifikace neperiodických cyklů jsou mimo denních výnosů analyzovány rovněž 5-ti denní výnosy. (cs)
Title	Searching for long memory effects in time series of central Europe stock market indices Hledání efektu dlouhodobé paměti v časových řadách středoevropských burzovních indexů (cs) Searching for long memory effects in time series of central Europe stock market indices (en)
skos:prefLabel	Searching for long memory effects in time series of central Europe stock market indices Hledání efektu dlouhodobé paměti v časových řadách středoevropských burzovních indexů (cs) Searching for long memory effects in time series of central Europe stock market indices (en)
skos:notation	RIV/62156489:43110/08:00125183!RIV09-MSM-43110___
http://linked.open...avai/riv/aktivita	S
http://linked.open...avai/riv/aktivity	S
http://linked.open...iv/cisloPeriodika	3
http://linked.open...vai/riv/dodaniDat	2009
http://linked.open...aciTvurceVysledku	Střelec, Luboš
http://linked.open.../riv/druhVysledku	J - Článek v odborném periodiku
http://linked.open...iv/duvernostUdaju	S - Úplné a pravdivé údaje nepodléhající ochraně podle zvláštních právních předpisů
http://linked.open...titaPredkladatele	Mendelova univerzita v Brně / Provozně ekonomická fakulta
http://linked.open...dnocenehoVysledku	393975
http://linked.open...ai/riv/idVysledku	RIV/62156489:43110/08:00125183
http://linked.open...riv/jazykVysledku	eng - angličtina
http://linked.open.../riv/klicovaSlova	V-statistic; logarithmic ratio; Hurst exponent; stock market index; R/S analysis (en)
http://linked.open.../riv/klicoveSlovo	Hurst exponent stock market index R/S analysis V-statistic logarithmic ratio
http://linked.open...odStatuVydavatele	CZ - Česká republika
http://linked.open...ontrolniKodProRIV	[1253C7A55567]
http://linked.open...i/riv/nazevZdroje	Acta Universitatis agriculturae et silviculturae Mendelianae Brunensis : Acta of Mendel University of agriculture and forestry Brno = Acta Mendelovy zemědělské a lesnické univerzity v Brně
http://linked.open...in/vavai/riv/obor	BB
http://linked.open...ichTvurcuVysledku	1 (xsd:int)
http://linked.open...cetTvurcuVysledku	1 (xsd:int)
http://linked.open...UplatneniVysledku	2008
http://linked.open...v/svazekPeriodika	LVI
http://linked.open...iv/tvurceVysledku	Střelec, Luboš
issn	1211-8516
number of pages	14 (xsd:int)
http://localhost/t...ganizacniJednotka	43110

Faceted Search & Find service v1.16.118 as of Jun 21 2024

Alternative Linked Data Documents: ODE Content Formats:

RDF

ODATA

Microdata

About

OpenLink Virtuoso version 07.20.3240 as of Jun 21 2024, on Linux (x86_64-pc-linux-gnu), Single-Server Edition (126 GB total memory, 110 GB memory in use)
Data on this page belongs to its respective rights holders.
Virtuoso Faceted Browser Copyright © 2009-2024 OpenLink Software