About: Determination of Value at Risk via Extreme Value Theory     Goto   Sponge   NotDistinct   Permalink

An Entity of Type : http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek, within Data Space : linked.opendata.cz associated with source document(s)

AttributesValues
rdf:type
Description
  • Value at Risk and Expected Shortfall, under assumption of traditional distribution and via the Extreme Value Theory within Solvency II, ie. that the VaR is estimated at 99, 5% confidence level and over one year risk horizon. The first part of the paper is devoted to the describe of VaR and Expected Shortfall. Then we describe Extreme Value Theory and its version of the Peak Over Threshold. Another part of the paper deals the application methodology of VaR for a database of insurance claims. The results obtained show that the Extreme Value Theory is very important for determining the risk in comparison with traditional distribution assuming empirical data show a right fat tail of the distribution. (en)
  • Cílem článku je stanovit Value at Risk a Expected Shortfall za předpokladu klasického rozdělení pravděpodobnosti a také pomocí teorie extrémních hodnot v rámci Solvency II, tzn., že VaR je odhadnut pro 99,5% hladinu spolehlivosti a časový horizont jednoho roku. První část příspěvku je věnována charakteristice Value at Risk a Expected Shortfall. Následně je popsána teorie extrémních hodnot a její verze Peak Over Threshold. Další část článku se zabývá aplikací metodologie Value at Risk pro databázi pojistných událostí. Získané výsledky dokazují, že teorie extrémních hodnot je velmi důležitá pro stanovení rizika ve srovnání s klasickými rozděleními pravděpodobnosti za předpokladu, že empirická data vykazují těžký pravý konec rozdělení.
  • Cílem článku je stanovit Value at Risk a Expected Shortfall za předpokladu klasického rozdělení pravděpodobnosti a také pomocí teorie extrémních hodnot v rámci Solvency II, tzn., že VaR je odhadnut pro 99,5% hladinu spolehlivosti a časový horizont jednoho roku. První část příspěvku je věnována charakteristice Value at Risk a Expected Shortfall. Následně je popsána teorie extrémních hodnot a její verze Peak Over Threshold. Další část článku se zabývá aplikací metodologie Value at Risk pro databázi pojistných událostí. Získané výsledky dokazují, že teorie extrémních hodnot je velmi důležitá pro stanovení rizika ve srovnání s klasickými rozděleními pravděpodobnosti za předpokladu, že empirická data vykazují těžký pravý konec rozdělení. (cs)
Title
  • Determination of Value at Risk via Extreme Value Theory (en)
  • Stanovení Value at Risk s využitím teorie extrémních hodnot
  • Stanovení Value at Risk s využitím teorie extrémních hodnot (cs)
skos:prefLabel
  • Determination of Value at Risk via Extreme Value Theory (en)
  • Stanovení Value at Risk s využitím teorie extrémních hodnot
  • Stanovení Value at Risk s využitím teorie extrémních hodnot (cs)
skos:notation
  • RIV/61989100:27510/11:86079438!RIV14-MSM-27510___
http://linked.open...avai/riv/aktivita
http://linked.open...avai/riv/aktivity
  • S
http://linked.open...vai/riv/dodaniDat
http://linked.open...aciTvurceVysledku
http://linked.open.../riv/druhVysledku
http://linked.open...iv/duvernostUdaju
http://linked.open...titaPredkladatele
http://linked.open...dnocenehoVysledku
  • 232081
http://linked.open...ai/riv/idVysledku
  • RIV/61989100:27510/11:86079438
http://linked.open...riv/jazykVysledku
http://linked.open.../riv/klicovaSlova
  • Value at Risk, Extreme Value Theory, Expected Shortfall, generalized Pareto distribution, Solvency II (en)
http://linked.open.../riv/klicoveSlovo
http://linked.open...ontrolniKodProRIV
  • [803E71FBC3B6]
http://linked.open...v/mistoKonaniAkce
  • Ostrava
http://linked.open...i/riv/mistoVydani
  • Ostrava
http://linked.open...i/riv/nazevZdroje
  • Finanční řízení podniků a finančních institucí. Sborník příspěvků z 8. mezinárodní vědecké konference
http://linked.open...in/vavai/riv/obor
http://linked.open...ichTvurcuVysledku
http://linked.open...cetTvurcuVysledku
http://linked.open...UplatneniVysledku
http://linked.open...iv/tvurceVysledku
  • Zelinková, Kateřina
http://linked.open...vavai/riv/typAkce
http://linked.open...ain/vavai/riv/wos
  • 000317550100068
http://linked.open.../riv/zahajeniAkce
number of pages
http://purl.org/ne...btex#hasPublisher
  • Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava
https://schema.org/isbn
  • 978-80-248-2494-9
http://localhost/t...ganizacniJednotka
  • 27510
Faceted Search & Find service v1.16.118 as of Jun 21 2024


Alternative Linked Data Documents: ODE     Content Formats:   [cxml] [csv]     RDF   [text] [turtle] [ld+json] [rdf+json] [rdf+xml]     ODATA   [atom+xml] [odata+json]     Microdata   [microdata+json] [html]    About   
This material is Open Knowledge   W3C Semantic Web Technology [RDF Data] Valid XHTML + RDFa
OpenLink Virtuoso version 07.20.3240 as of Jun 21 2024, on Linux (x86_64-pc-linux-gnu), Single-Server Edition (126 GB total memory, 112 GB memory in use)
Data on this page belongs to its respective rights holders.
Virtuoso Faceted Browser Copyright © 2009-2024 OpenLink Software