About: Výkonnost replikace digitálních opcí při neúplném modelu

Facets (new session)
Description
Metadata
Settings
- owl:sameAs
- Inference Rule:

About: Výkonnost replikace digitálních opcí při neúplném modelu Goto Sponge NotDistinct Permalink

An Entity of Type : http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek, within Data Space : linked.opendata.cz associated with source document(s)

Attributes	Values
rdf:type	skos:Concept http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek
Description	Digitální opce jsou speciálním typem finančních derivátů, který umožňuje tržním subjektům dekompozici výplatní funkce složitých exotických opcí. Výplatou digitálních opcí je buď vše nebo nic. Z toho důvodu jsou vhodnou součástí replikačních a hedgingových portfolií pro opce s nespojitou výplatou. V článku jsou presentovány a následně ověřeny dva základní přístupy k replikaci opční výplaty - metoda dynamická a statická. Obě metody jsou studovány v rámci úplného modelu a dále za předpokladu stochastické volatility či odlišného charakteru výnosů Digitální opce jsou speciálním typem finančních derivátů, který umožňuje tržním subjektům dekompozici výplatní funkce složitých exotických opcí. Výplatou digitálních opcí je buď vše nebo nic. Z toho důvodu jsou vhodnou součástí replikačních a hedgingových portfolií pro opce s nespojitou výplatou. V článku jsou presentovány a následně ověřeny dva základní přístupy k replikaci opční výplaty - metoda dynamická a statická. Obě metody jsou studovány v rámci úplného modelu a dále za předpokladu stochastické volatility či odlišného charakteru výnosů (cs) Digital options are financial derivatives allowing the trader to decompose the payoff of more complicated derivatives. The payoff of these contracts is all or nothing. Therefore, contracts of this type are suitable especially to hedge exotic derivatives with any discontinuity in the payoff function. The paper provides the two most common ways to replicate the payoff of these contracts - static and dynamic replication. Both methods are compared in discrete environment and subsequently studied for the case of incomplete model. To be more exact, we suppose (i) stochastic volatility of underlying asset returns and (ii) the negative skewness plus positive excess kurtosis of underlying returns (en)
Title	Výkonnost replikace digitálních opcí při neúplném modelu Digital option replication under incomplete model (en) Výkonnost replikace digitálních opcí při neúplném modelu (cs)
skos:prefLabel	Výkonnost replikace digitálních opcí při neúplném modelu Digital option replication under incomplete model (en) Výkonnost replikace digitálních opcí při neúplném modelu (cs)
skos:notation	RIV/61989100:27510/05:00011853!RIV06-GA0-27510___
http://linked.open.../vavai/riv/strany	34-49
http://linked.open...avai/riv/aktivita	P
http://linked.open...avai/riv/aktivity	P(GA402/04/1357), P(GP402/05/P085)
http://linked.open...iv/cisloPeriodika	2
http://linked.open...vai/riv/dodaniDat	2006
http://linked.open...aciTvurceVysledku	Tichý, Tomáš
http://linked.open.../riv/druhVysledku	J - Článek v odborném periodiku
http://linked.open...iv/duvernostUdaju	S - Úplné a pravdivé údaje nepodléhající ochraně podle zvláštních právních předpisů
http://linked.open...titaPredkladatele	Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta
http://linked.open...dnocenehoVysledku	550001
http://linked.open...ai/riv/idVysledku	RIV/61989100:27510/05:00011853
http://linked.open...riv/jazykVysledku	cze - čeština
http://linked.open.../riv/klicovaSlova	Digital options; dynamic replication; static replication; discrete rebalancing; incomplete model; stochastic volatility; variance gamma process (en)
http://linked.open.../riv/klicoveSlovo	stochastic volatility discrete rebalancing dynamic replication static replication Digital options incomplete model variance gamma process
http://linked.open...odStatuVydavatele	CZ - Česká republika
http://linked.open...ontrolniKodProRIV	[8F1F7177E5F5]
http://linked.open...i/riv/nazevZdroje	Ekonomická revue
http://linked.open...in/vavai/riv/obor	AH
http://linked.open...ichTvurcuVysledku	1 (xsd:int)
http://linked.open...cetTvurcuVysledku	1 (xsd:int)
http://linked.open...vavai/riv/projekt	Aplication of the real option methodology ni financial decision-making in small open economy Application of replication methods in pricing and hedging of financial derivatives at non-perfect market
http://linked.open...UplatneniVysledku	2005
http://linked.open...v/svazekPeriodika	8
http://linked.open...iv/tvurceVysledku	Tichý, Tomáš
issn	1212-3951
number of pages	16 (xsd:int)
http://localhost/t...ganizacniJednotka	27510

Faceted Search & Find service v1.16.118 as of Jun 21 2024

Alternative Linked Data Documents: ODE Content Formats:

RDF

ODATA

Microdata

About

OpenLink Virtuoso version 07.20.3240 as of Jun 21 2024, on Linux (x86_64-pc-linux-gnu), Single-Server Edition (126 GB total memory, 48 GB memory in use)
Data on this page belongs to its respective rights holders.
Virtuoso Faceted Browser Copyright © 2009-2024 OpenLink Software