About: Americké opce - aplikace stochastického stromu

Facets (new session)
Description
Metadata
Settings
- owl:sameAs
- Inference Rule:

About: Americké opce - aplikace stochastického stromu Goto Sponge NotDistinct Permalink

An Entity of Type : http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek, within Data Space : linked.opendata.cz associated with source document(s)

Attributes	Values
rdf:type	skos:Concept http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek
Description	In this paper we pay the attention to such options which allows the holder to affect terminal payoff during the contract life. Thus, we study here American and Bermudan options. Extended rights comparing with European claims follow into the need to solve the optimization problem - at which time it is optimal to exercise the option in order to maximize the payoff. This feature makes difficult an application of majority of standard methods such as Monte Carlo simulation. In this paper we first review several important approaches to price American options. Secondly, we study and apply a combination of Monte Carlo simulation and lattice model -- the stochastic tree method. (en) V tomto článku je hlavní pozornost věnována opcím u nichž je možné jejich držitelem zásadním způsobem ovlivnit konečnou výplatu - tedy opcím amerického či případně bermudského typu. Rozšířená práva vlastníka opce mají za následek nutnost hledání optimální strategie umožňující maximalizovat očekávanou konečnou výplatu plynoucí z takovéto opce. Tato skutečnost výrazně ztěžuje aplikaci jinak široce využitelné metodologie simulace Monte Carlo. Zde studovaná metoda stochastické stromu je založena na nekonečně se větvícím stromu. Za účelem získaní efektivního výsledku v reálném čase je nutné uvažovat jen s několika okamžiky rozhodování. Tím se dostáváme do oblasti aplikace reálných opcí, které lze oproti opcím finančním snadněji aproximovat v diskrétním čase. Aplikace metody stochastického stromu zároveň představuje základ pro využití metod složitějších. V článku je rovněž studován vliv stratifikace na konečný výsledek. V tomto článku je hlavní pozornost věnována opcím u nichž je možné jejich držitelem zásadním způsobem ovlivnit konečnou výplatu - tedy opcím amerického či případně bermudského typu. Rozšířená práva vlastníka opce mají za následek nutnost hledání optimální strategie umožňující maximalizovat očekávanou konečnou výplatu plynoucí z takovéto opce. Tato skutečnost výrazně ztěžuje aplikaci jinak široce využitelné metodologie simulace Monte Carlo. Zde studovaná metoda stochastické stromu je založena na nekonečně se větvícím stromu. Za účelem získaní efektivního výsledku v reálném čase je nutné uvažovat jen s několika okamžiky rozhodování. Tím se dostáváme do oblasti aplikace reálných opcí, které lze oproti opcím finančním snadněji aproximovat v diskrétním čase. Aplikace metody stochastického stromu zároveň představuje základ pro využití metod složitějších. V článku je rovněž studován vliv stratifikace na konečný výsledek. (cs)
Title	Americké opce - aplikace stochastického stromu Americké opce - aplikace stochastického stromu (cs) American options - Review of basic methods and the application of stochastic tree approach (en)
skos:prefLabel	Americké opce - aplikace stochastického stromu Americké opce - aplikace stochastického stromu (cs) American options - Review of basic methods and the application of stochastic tree approach (en)
skos:notation	RIV/61989100:27510/05:00011843!RIV06-GA0-27510___
http://linked.open.../vavai/riv/strany	419-433
http://linked.open...avai/riv/aktivita	P
http://linked.open...avai/riv/aktivity	P(GA402/04/1357)
http://linked.open...vai/riv/dodaniDat	2006
http://linked.open...aciTvurceVysledku	Tichý, Tomáš
http://linked.open.../riv/druhVysledku	D - Článek ve sborníku
http://linked.open...iv/duvernostUdaju	S - Úplné a pravdivé údaje nepodléhající ochraně podle zvláštních právních předpisů
http://linked.open...titaPredkladatele	Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta
http://linked.open...dnocenehoVysledku	511840
http://linked.open...ai/riv/idVysledku	RIV/61989100:27510/05:00011843
http://linked.open...riv/jazykVysledku	cze - čeština
http://linked.open.../riv/klicovaSlova	American option; Bermudan option; optimal strategy of exercising; stochastic tree; Monte Carlo simulation (en)
http://linked.open.../riv/klicoveSlovo	Monte Carlo simulation stochastic tree American option Bermudan option optimal strategy of exercising
http://linked.open...ontrolniKodProRIV	[B999AC8C2E42]
http://linked.open...v/mistoKonaniAkce	Ostrava, Česká republika
http://linked.open...i/riv/mistoVydani	Ostrava
http://linked.open...i/riv/nazevZdroje	Sborník vybraných příspěvků z 5. mezinárodní konference Finanční řízení podniků a finančních institucí
http://linked.open...in/vavai/riv/obor	AH
http://linked.open...ichTvurcuVysledku	1 (xsd:int)
http://linked.open...cetTvurcuVysledku	1 (xsd:int)
http://linked.open...vavai/riv/projekt	Aplication of the real option methodology ni financial decision-making in small open economy
http://linked.open...UplatneniVysledku	2005
http://linked.open...iv/tvurceVysledku	Tichý, Tomáš
http://linked.open...vavai/riv/typAkce	EUR - Evropská
http://linked.open.../riv/zahajeniAkce	2005-09-07 (xsd:date)
number of pages	15 (xsd:int)
http://purl.org/ne...btex#hasPublisher	Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava. Ekonomická fakulta
https://schema.org/isbn	80-248-0938-9
http://localhost/t...ganizacniJednotka	27510

Faceted Search & Find service v1.16.118 as of Jun 21 2024

Alternative Linked Data Documents: ODE Content Formats:

RDF

ODATA

Microdata

About

OpenLink Virtuoso version 07.20.3240 as of Jun 21 2024, on Linux (x86_64-pc-linux-gnu), Single-Server Edition (126 GB total memory, 48 GB memory in use)
Data on this page belongs to its respective rights holders.
Virtuoso Faceted Browser Copyright © 2009-2024 OpenLink Software