About: The effect of non-Gaussian returns on pricing of discretely sampled Asian options     Goto   Sponge   NotDistinct   Permalink

An Entity of Type : http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek, within Data Space : linked.opendata.cz associated with source document(s)

AttributesValues
rdf:type
Description
  • The task of the paper is to examine the effect of non-Gaussian returns on the price of Asian options. In this paper we are interested only in Asian calls whose pay-off depends on arithmetic average of discrete set of underlying prices. In order to price the Asian call and to incorporate the effect of underlying asset returns distribution typical e.g. for stock exchange markets or foreign exchange markets, we apply the method of Edgeworth tree provided recently by Rubinstein (1998).
  • The task of the paper is to examine the effect of non-Gaussian returns on the price of Asian options. In this paper we are interested only in Asian calls whose pay-off depends on arithmetic average of discrete set of underlying prices. In order to price the Asian call and to incorporate the effect of underlying asset returns distribution typical e.g. for stock exchange markets or foreign exchange markets, we apply the method of Edgeworth tree provided recently by Rubinstein (1998). (en)
  • Cílem článku je vyšetřit efekt nenormálních výnosů na cenu Asijských opcí. V článku jsou studovány zejména Asijské call opce, jejichž výplata je určena aritmetickým průměrem diskrétní množiny cen podkaldového aktiva. Za účelem ocenění opce a zohlednění skutečného charakteru rizikově neutrálních výnosů jak akciových tak měnových trhů je aplikována meotda Edgeworthova stromu dle Rubinsteina (1998). (cs)
Title
  • Následky ne Gaussiánovského rozložení výnosů na ocenění diskrétních Asijských opcí (cs)
  • The effect of non-Gaussian returns on pricing of discretely sampled Asian options
  • The effect of non-Gaussian returns on pricing of discretely sampled Asian options (en)
skos:prefLabel
  • Následky ne Gaussiánovského rozložení výnosů na ocenění diskrétních Asijských opcí (cs)
  • The effect of non-Gaussian returns on pricing of discretely sampled Asian options
  • The effect of non-Gaussian returns on pricing of discretely sampled Asian options (en)
skos:notation
  • RIV/61989100:27510/04:00009807!RIV/2005/GA0/275105/N
http://linked.open.../vavai/riv/strany
  • 270-279
http://linked.open...avai/riv/aktivita
http://linked.open...avai/riv/aktivity
  • P(GA402/02/1046), Z(MSM 275100015)
http://linked.open...iv/cisloPeriodika
  • 1
http://linked.open...vai/riv/dodaniDat
http://linked.open...aciTvurceVysledku
http://linked.open.../riv/druhVysledku
http://linked.open...iv/duvernostUdaju
http://linked.open...titaPredkladatele
http://linked.open...dnocenehoVysledku
  • 561963
http://linked.open...ai/riv/idVysledku
  • RIV/61989100:27510/04:00009807
http://linked.open...riv/jazykVysledku
http://linked.open.../riv/klicovaSlova
  • path-dependent option;Asian option;continuous path;geometric average;discrete path;arithmetic average;numerical method;Monte Carlo simulation;Rubinstein Edgeworth tree;skewness;kurtosis;non-Gaussian distribution (en)
http://linked.open.../riv/klicoveSlovo
http://linked.open...odStatuVydavatele
  • CZ - Česká republika
http://linked.open...ontrolniKodProRIV
  • [6F4891D5F06E]
http://linked.open...i/riv/nazevZdroje
  • ECON´03
http://linked.open...in/vavai/riv/obor
http://linked.open...ichTvurcuVysledku
http://linked.open...cetTvurcuVysledku
http://linked.open...vavai/riv/projekt
http://linked.open...UplatneniVysledku
http://linked.open...v/svazekPeriodika
  • 10
http://linked.open...iv/tvurceVysledku
  • Tichý, Tomáš
  • Lichnovský, Petr
http://linked.open...n/vavai/riv/zamer
number of pages
https://schema.org/isbn
  • 80-248-0479-4
http://localhost/t...ganizacniJednotka
  • 27510
Faceted Search & Find service v1.16.118 as of Jun 21 2024


Alternative Linked Data Documents: ODE     Content Formats:   [cxml] [csv]     RDF   [text] [turtle] [ld+json] [rdf+json] [rdf+xml]     ODATA   [atom+xml] [odata+json]     Microdata   [microdata+json] [html]    About   
This material is Open Knowledge   W3C Semantic Web Technology [RDF Data] Valid XHTML + RDFa
OpenLink Virtuoso version 07.20.3240 as of Jun 21 2024, on Linux (x86_64-pc-linux-gnu), Single-Server Edition (126 GB total memory, 48 GB memory in use)
Data on this page belongs to its respective rights holders.
Virtuoso Faceted Browser Copyright © 2009-2024 OpenLink Software