About: Description of Dynamic Methods to option replication and Application on a data set of Central European Stock Markets

Facets (new session)
Description
Metadata
Settings
- owl:sameAs
- Inference Rule:

About: Description of Dynamic Methods to option replication and Application on a data set of Central European Stock Markets Goto Sponge NotDistinct Permalink

An Entity of Type : http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek, within Data Space : linked.opendata.cz associated with source document(s)

Attributes	Values
rdf:type	skos:Concept http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek
Description	The purpose of this article is to study the efficiency of chosen replication methods of contingent claims with barriers (barrier options in particular). The article deals with the most common ways to replicate the payoff of barrier options - dynamic replication and superreplication. The method of dynamic replication is based on ever-changing positions in replication portfolio consisting of risky (underlying) and risk-less assets. Replication of some special types of contingent claims (such as barrier options) is connected with serious troubles, esp. in presence of incomplete markets and if continuous trading is not possible. Alternative methods are based on strategy of superreplication, a method aiming to dominate the payoff over all states of the world. In this paper the presence of short-selling constraints is studied in more details. The method of super-replication adopted in this article is similar to the method of moving the barrier level. In order to compare the effect of discrete trading on eff The purpose of this article is to study the efficiency of chosen replication methods of contingent claims with barriers (barrier options in particular). The article deals with the most common ways to replicate the payoff of barrier options - dynamic replication and superreplication. The method of dynamic replication is based on ever-changing positions in replication portfolio consisting of risky (underlying) and risk-less assets. Replication of some special types of contingent claims (such as barrier options) is connected with serious troubles, esp. in presence of incomplete markets and if continuous trading is not possible. Alternative methods are based on strategy of superreplication, a method aiming to dominate the payoff over all states of the world. In this paper the presence of short-selling constraints is studied in more details. The method of super-replication adopted in this article is similar to the method of moving the barrier level. In order to compare the effect of discrete trading on eff (en) Účelem článku je prověřit efektivnost vybraných replikačních metod opcí s bariérami. Článek se zabývá zejména nejčastějším způsobem replikace opční výplaty - dynamickou replikací. Metoda dynamické replikace je založena na neustále se měnících pozicích v aktivech obsažených v replikačním portfoliu. Replikace některých speciálních typů opcí (jako jsou třeba opce bariérové) může vyústit ve výraznou chybu. To je způsobeno nespojitostí výplaty a tržními nedokonalostmi, tj. není možné spojité obchodování při nulových transakčních nákladech. Určitou alternativou může být metoda superreplikace, založená na dominování opční výplaty hodnotou replikačního portfolia pro všechny možné scénáře. V článku je studován speciální typ superreplikace - replikace při stanoveném omezení na podíl rizikového aktiva v replikačním portfoliu. Za účelem srovnání efektivnosti je vykonáno jak simulování náhodného vývoje ceny podkladového aktiva (dle simulace Monte Carlo) tak aplikace časové řady dat reálných akciových indexů. (cs)
Title	Description of Dynamic Methods to option replication and Application on a data set of Central European Stock Markets Description of Dynamic Methods to option replication and Application on a data set of Central European Stock Markets (en) Dynamické metody opční replikace s aplikací na středoevropském akciovém trhu (cs)
skos:prefLabel	Description of Dynamic Methods to option replication and Application on a data set of Central European Stock Markets Description of Dynamic Methods to option replication and Application on a data set of Central European Stock Markets (en) Dynamické metody opční replikace s aplikací na středoevropském akciovém trhu (cs)
skos:notation	RIV/61989100:27510/04:00009799!RIV/2005/GA0/275105/N
http://linked.open.../vavai/riv/strany	1-9
http://linked.open...avai/riv/aktivita	P Z
http://linked.open...avai/riv/aktivity	P(GA402/04/1357), Z(MSM 275100015)
http://linked.open...vai/riv/dodaniDat	2005
http://linked.open...aciTvurceVysledku	Tichý, Tomáš
http://linked.open.../riv/druhVysledku	D - Článek ve sborníku
http://linked.open...iv/duvernostUdaju	S - Úplné a pravdivé údaje nepodléhající ochraně podle zvláštních právních předpisů
http://linked.open...titaPredkladatele	Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta
http://linked.open...dnocenehoVysledku	559801
http://linked.open...ai/riv/idVysledku	RIV/61989100:27510/04:00009799
http://linked.open...riv/jazykVysledku	eng - angličtina
http://linked.open.../riv/klicovaSlova	Contingent claims;barriers;dynamic replication;static replication;super-replication;dominating the payoff;replication error;discrete and continuous barriers (en)
http://linked.open.../riv/klicoveSlovo	discrete and continuous barriers dominating the payoff barriers dynamic replication static replication Contingent claims replication error super-replication
http://linked.open...ontrolniKodProRIV	[CF3CAA8D57F4]
http://linked.open...v/mistoKonaniAkce	Ustroń
http://linked.open...i/riv/mistoVydani	Katowice
http://linked.open...i/riv/nazevZdroje	Finance in Enlarged Auropean Union
http://linked.open...in/vavai/riv/obor	AH
http://linked.open...ichTvurcuVysledku	1 (xsd:int)
http://linked.open...cetTvurcuVysledku	1 (xsd:int)
http://linked.open...vavai/riv/projekt	Aplication of the real option methodology ni financial decision-making in small open economy
http://linked.open...UplatneniVysledku	2004
http://linked.open...iv/tvurceVysledku	Tichý, Tomáš
http://linked.open...vavai/riv/typAkce	EUR - Evropská
http://linked.open.../riv/zahajeniAkce	2004-10-17 (xsd:date)
http://linked.open...n/vavai/riv/zamer	http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/zamer/MSM%20275100015
number of pages	9 (xsd:int)
http://purl.org/ne...btex#hasPublisher	Wydawnictvo uczelniane Akademii Ekonomicznej Im. Karola Adamieckiego w Katowicach
https://schema.org/isbn	83-7246-285-2
http://localhost/t...ganizacniJednotka	27510

Faceted Search & Find service v1.16.118 as of Jun 21 2024

Alternative Linked Data Documents: ODE Content Formats:

RDF

ODATA

Microdata

About

OpenLink Virtuoso version 07.20.3240 as of Jun 21 2024, on Linux (x86_64-pc-linux-gnu), Single-Server Edition (126 GB total memory, 59 GB memory in use)
Data on this page belongs to its respective rights holders.
Virtuoso Faceted Browser Copyright © 2009-2024 OpenLink Software