Attributes | Values |
---|
rdf:type
| |
Description
| - Time series of Czech open-end-funds allotment certificates prices show excess peakness, asymmetric unconditional distribution with heavy tails, prices fluctuation and volatility clusters that are at most apparent during the world economic crisis. Bad news increase volatility higher than good news (leverage effect). Using linear (GARCH) and non-linear (APARCH) volatility models the values of VaR (Value-at-Risk - the worst expected loss) for ING International Český akciový fond fund were forecasted to find the most appropriate model. The best forecasts of VaR between 2007 and 2009, during the world economic crisis, provided APARCH models based on asymmetric distributions of error term (skewed Student and skewed GED). Unacceptable forecasting results provided models with normal distribution of error term. (en)
- Časové řady cen podílových listů českých akciových fondů vykazují vysokou špičatost, záporné zešikmení nepodmíněného rozdělení s tlustými konci, výrazné výkyvy cen a shluky volatility, které jsou nejvíce patrné v době světové hospodářské krize. Záporné šoky zvyšují volatilitu zkoumaných řad více než šoky kladné (pákový efekt). S pomocí lineárních (GARCH) a nelineárních (APARCH) modelů volatility byly předpovídány hodnoty VaR (Value-at-Risk - nejhorší očekávaná ztráta) pro fond ING International Český akciový fond s cílem nalézt nejvhodnější model. Nejkvalitnější předpovědi VaR mezi roky 2007 a 2009, tedy v době světové hospodářské krize, poskytly modely APARCH založené na zešikmených rozděleních nesystematické složky (zešikmené Studentovo a zešikmené GED). Nepřijatelné výsledky předpovídání poskytovaly modely s normálním rozdělením náhodné složky.
- Časové řady cen podílových listů českých akciových fondů vykazují vysokou špičatost, záporné zešikmení nepodmíněného rozdělení s tlustými konci, výrazné výkyvy cen a shluky volatility, které jsou nejvíce patrné v době světové hospodářské krize. Záporné šoky zvyšují volatilitu zkoumaných řad více než šoky kladné (pákový efekt). S pomocí lineárních (GARCH) a nelineárních (APARCH) modelů volatility byly předpovídány hodnoty VaR (Value-at-Risk - nejhorší očekávaná ztráta) pro fond ING International Český akciový fond s cílem nalézt nejvhodnější model. Nejkvalitnější předpovědi VaR mezi roky 2007 a 2009, tedy v době světové hospodářské krize, poskytly modely APARCH založené na zešikmených rozděleních nesystematické složky (zešikmené Studentovo a zešikmené GED). Nepřijatelné výsledky předpovídání poskytovaly modely s normálním rozdělením náhodné složky. (cs)
|
Title
| - Využití zešikmených rozdělení při modelování volatility finančních časových řad
- Využití zešikmených rozdělení při modelování volatility finančních časových řad (cs)
- Aplication of skewed distributions in volatility modeling of finantial time series (en)
|
skos:prefLabel
| - Využití zešikmených rozdělení při modelování volatility finančních časových řad
- Využití zešikmených rozdělení při modelování volatility finančních časových řad (cs)
- Aplication of skewed distributions in volatility modeling of finantial time series (en)
|
skos:notation
| - RIV/44555601:13520/10:00006093!RIV11-MSM-13520___
|
http://linked.open...avai/riv/aktivita
| |
http://linked.open...avai/riv/aktivity
| |
http://linked.open...iv/cisloPeriodika
| |
http://linked.open...vai/riv/dodaniDat
| |
http://linked.open...aciTvurceVysledku
| |
http://linked.open.../riv/druhVysledku
| |
http://linked.open...iv/duvernostUdaju
| |
http://linked.open...titaPredkladatele
| |
http://linked.open...dnocenehoVysledku
| |
http://linked.open...ai/riv/idVysledku
| - RIV/44555601:13520/10:00006093
|
http://linked.open...riv/jazykVysledku
| |
http://linked.open.../riv/klicovaSlova
| - open-end-funds; volatility models; distribution of error term; Value-at-Risk (en)
|
http://linked.open.../riv/klicoveSlovo
| |
http://linked.open...odStatuVydavatele
| |
http://linked.open...ontrolniKodProRIV
| |
http://linked.open...i/riv/nazevZdroje
| |
http://linked.open...in/vavai/riv/obor
| |
http://linked.open...ichTvurcuVysledku
| |
http://linked.open...cetTvurcuVysledku
| |
http://linked.open...UplatneniVysledku
| |
http://linked.open...v/svazekPeriodika
| |
http://linked.open...iv/tvurceVysledku
| |
issn
| |
number of pages
| |
http://localhost/t...ganizacniJednotka
| |