About: Capital markets efficiency: fractal dimension, Hurst exponent and entropy

Facets (new session)
Description
Metadata
Settings
- owl:sameAs
- Inference Rule:

About: Capital markets efficiency: fractal dimension, Hurst exponent and entropy Goto Sponge NotDistinct Permalink

An Entity of Type : http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek, within Data Space : linked.opendata.cz associated with source document(s)

Attributes	Values
rdf:type	skos:Concept http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek
rdfs:seeAlso	http://vse.cz/polek/abstrakt.php3?IDcl=838
Description	V tomto článku zavádíme novou míru pro měření efektivity kapitálového trhu, pro kterou využíváme přístupů fraktální dimenze, Hurstova exponentu a entropie. Metodu aplikujeme na 41 akciových trhů napříč kontinenty od počátku roku 2000 do konce srpna 2011, přičemž jsme dospěli k zajímavým výsledkům - zkoumané akciové indexy nejsou sebe-afinními procesy, u většiny indexů je odchylka od efektivního trhu dominována lokálními neefektivnostmi, a nejefektivnějšími kapitálovými trhy ze zkoumaných akciových indexů jsou kapitálové trhy těch nejvyspělejších zemí (FTSE, SPX, NIKKEI a DAX). V tomto článku zavádíme novou míru pro měření efektivity kapitálového trhu, pro kterou využíváme přístupů fraktální dimenze, Hurstova exponentu a entropie. Metodu aplikujeme na 41 akciových trhů napříč kontinenty od počátku roku 2000 do konce srpna 2011, přičemž jsme dospěli k zajímavým výsledkům - zkoumané akciové indexy nejsou sebe-afinními procesy, u většiny indexů je odchylka od efektivního trhu dominována lokálními neefektivnostmi, a nejefektivnějšími kapitálovými trhy ze zkoumaných akciových indexů jsou kapitálové trhy těch nejvyspělejších zemí (FTSE, SPX, NIKKEI a DAX). (cs) In this paper, we introduce a new measure of capital market efficiency. For its construction, we use the approaches of fractal dimension, Hurst exponent and entropy. The method is applied on 41 stock indices from the beginning of 2000 till the end of August 2011 and interesting results are found - the analyzed indices are not self-affine; for the majority of indices, the deviation from the efficient market is dominated by local inefficiencies; and the most efficient capital markets are the stock indices of the most developed countries (FTSE, SPX, NIKKEI and DAX). (en)
Title	Capital markets efficiency: fractal dimension, Hurst exponent and entropy (en) Efektivita kapitálových trhů: fraktální dimenze, Hurstův exponent a entropie Efektivita kapitálových trhů: fraktální dimenze, Hurstův exponent a entropie (cs)
skos:prefLabel	Capital markets efficiency: fractal dimension, Hurst exponent and entropy (en) Efektivita kapitálových trhů: fraktální dimenze, Hurstův exponent a entropie Efektivita kapitálových trhů: fraktální dimenze, Hurstův exponent a entropie (cs)
skos:notation	RIV/00216208:11230/12:10124466!RIV13-MSM-11230___
http://linked.open...avai/riv/aktivita	I P S
http://linked.open...avai/riv/aktivity	I, P(GA402/09/0965), S
http://linked.open...iv/cisloPeriodika	2
http://linked.open...vai/riv/dodaniDat	2013
http://linked.open...aciTvurceVysledku	Vošvrda, Miloslav Krištoufek, Ladislav
http://linked.open.../riv/druhVysledku	J - Článek v odborném periodiku
http://linked.open...iv/duvernostUdaju	S - Úplné a pravdivé údaje nepodléhající ochraně podle zvláštních právních předpisů
http://linked.open...titaPredkladatele	Univerzita Karlova v Praze / Fakulta sociálních věd
http://linked.open...dnocenehoVysledku	132872
http://linked.open...ai/riv/idVysledku	RIV/00216208:11230/12:10124466
http://linked.open...riv/jazykVysledku	cze - čeština
http://linked.open.../riv/klicovaSlova	entropy; long-range dependence; fractal dimension; capital markets efficiency; NONEXTENSIVITY; MULTIFRACTALITY; INITIAL CONDITIONS; TIME-SERIES; POWER-LAW SENSITIVITY; LONG-RANGE DEPENDENCE (en)
http://linked.open.../riv/klicoveSlovo	entropy long-range dependence INITIAL CONDITIONS LONG-RANGE DEPENDENCE MULTIFRACTALITY NONEXTENSIVITY POWER-LAW SENSITIVITY TIME-SERIES capital markets efficiency fractal dimension
http://linked.open...odStatuVydavatele	CZ - Česká republika
http://linked.open...ontrolniKodProRIV	[F46DFE773A57]
http://linked.open...i/riv/nazevZdroje	Politicka Ekonomie
http://linked.open...in/vavai/riv/obor	AH
http://linked.open...ichTvurcuVysledku	2 (xsd:int)
http://linked.open...cetTvurcuVysledku	2 (xsd:int)
http://linked.open...vavai/riv/projekt	New Approaches to Monitoring and Forecasting Financial Markets
http://linked.open...UplatneniVysledku	2012
http://linked.open...v/svazekPeriodika	60
http://linked.open...iv/tvurceVysledku	Vošvrda, Miloslav Krištoufek, Ladislav
http://linked.open...ain/vavai/riv/wos	000305714400004
issn	0032-3233
number of pages	14 (xsd:int)
http://localhost/t...ganizacniJednotka	11230

Faceted Search & Find service v1.16.118 as of Jun 21 2024

Alternative Linked Data Documents: ODE Content Formats:

RDF

ODATA

Microdata

About

OpenLink Virtuoso version 07.20.3240 as of Jun 21 2024, on Linux (x86_64-pc-linux-gnu), Single-Server Edition (126 GB total memory, 49 GB memory in use)
Data on this page belongs to its respective rights holders.
Virtuoso Faceted Browser Copyright © 2009-2024 OpenLink Software