About: Oceňování obchodovaných warrantů pomocí NIG modelu

Facets (new session)
Description
Metadata
Settings
- owl:sameAs
- Inference Rule:

About: Oceňování obchodovaných warrantů pomocí NIG modelu Goto Sponge NotDistinct Permalink

An Entity of Type : http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek, within Data Space : linked.opendata.cz associated with source document(s)

Attributes	Values
rdf:type	skos:Concept http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek
Description	In the last two decades a special market with option contracts specialized for retail investors has developed in Europe. Warrant had become the right option contract with corresponding attributes. Substantial part of this work is pointed at possibilities and ways of warrant pricing. A useful innovation is the usage of pricing models based on alternative distributions. In our work, we use class of generalized hyperbolic distributions, which demonstrates good empirical performance in describing stock returns. The problem is that this class of distributions is mathematically rather more demanding but after handling these mathematical difficulties there is a new way opening for describing performance of stock behavior. Pricing is in this work shown on warrants with a ČEZ share as an underlying asset. (en) V posledních dvou desetiletích se v Evropě staly velmi populárními finanční deriváty určené pro drobné investory zvané ?warranty?. Jedná se o cenné papíry velmi podobné klasickým opcím. Liší se pouze ve kvalitě obchodování. Jelikož likviditu warrantu zajišťuje vždy emitent (ne trh) a jelikož emitenty jsou vždy velké finanční instituce, vyvstává problém správného ocenění warrantu. Klasické modely používané pro oceňování opcí mají spoustu nereálných předpokladů (konstantní volatilita, normální rozdělení výnosů podkladových aktiv, ...). Tyto předpoklady do jisté míry odstraňuje tzv. hyperbolický model, který je v této práci zkoumán a porovnáván s klasickými modely formou aplikace na warranty, jejichž podkladovým aktivem je akcie ČEZ obchodovaná na Burze Cenných Papírů Praha. V posledních dvou desetiletích se v Evropě staly velmi populárními finanční deriváty určené pro drobné investory zvané ?warranty?. Jedná se o cenné papíry velmi podobné klasickým opcím. Liší se pouze ve kvalitě obchodování. Jelikož likviditu warrantu zajišťuje vždy emitent (ne trh) a jelikož emitenty jsou vždy velké finanční instituce, vyvstává problém správného ocenění warrantu. Klasické modely používané pro oceňování opcí mají spoustu nereálných předpokladů (konstantní volatilita, normální rozdělení výnosů podkladových aktiv, ...). Tyto předpoklady do jisté míry odstraňuje tzv. hyperbolický model, který je v této práci zkoumán a porovnáván s klasickými modely formou aplikace na warranty, jejichž podkladovým aktivem je akcie ČEZ obchodovaná na Burze Cenných Papírů Praha. (cs)
Title	Oceňování obchodovaných warrantů pomocí NIG modelu Oceňování obchodovaných warrantů pomocí NIG modelu (cs) Pricing of Traded Warrants with NIG model (en)
skos:prefLabel	Oceňování obchodovaných warrantů pomocí NIG modelu Oceňování obchodovaných warrantů pomocí NIG modelu (cs) Pricing of Traded Warrants with NIG model (en)
skos:notation	RIV/00216208:11230/10:10032074!RIV11-MSM-11230___
http://linked.open...avai/riv/aktivita	S
http://linked.open...avai/riv/aktivity	S
http://linked.open...iv/cisloPeriodika	1
http://linked.open...vai/riv/dodaniDat	2011
http://linked.open...aciTvurceVysledku	Gapko, Petr
http://linked.open.../riv/druhVysledku	J - Článek v odborném periodiku
http://linked.open...iv/duvernostUdaju	S - Úplné a pravdivé údaje nepodléhající ochraně podle zvláštních právních předpisů
http://linked.open...titaPredkladatele	Univerzita Karlova v Praze / Fakulta sociálních věd
http://linked.open...dnocenehoVysledku	276189
http://linked.open...ai/riv/idVysledku	RIV/00216208:11230/10:10032074
http://linked.open...riv/jazykVysledku	cze - čeština
http://linked.open.../riv/klicovaSlova	warrant; volatility; hyperbolic model; hyperbolic distribution; Black-Scholes model; Binomial model (en)
http://linked.open.../riv/klicoveSlovo	Black-Scholes model volatility warrant hyperbolic model hyperbolic distribution Binomial model
http://linked.open...odStatuVydavatele	CZ - Česká republika
http://linked.open...ontrolniKodProRIV	[0A3C9B216BC1]
http://linked.open...i/riv/nazevZdroje	Ekonomická revue (Central European Review of Ecomic Issues.)
http://linked.open...in/vavai/riv/obor	AH
http://linked.open...ichTvurcuVysledku	1 (xsd:int)
http://linked.open...cetTvurcuVysledku	1 (xsd:int)
http://linked.open...UplatneniVysledku	2010
http://linked.open...v/svazekPeriodika	13
http://linked.open...iv/tvurceVysledku	Gapko, Petr
issn	1212-3951
number of pages	8 (xsd:int)
http://localhost/t...ganizacniJednotka	11230

Faceted Search & Find service v1.16.118 as of Jun 21 2024

Alternative Linked Data Documents: ODE Content Formats:

RDF

ODATA

Microdata

About

OpenLink Virtuoso version 07.20.3240 as of Jun 21 2024, on Linux (x86_64-pc-linux-gnu), Single-Server Edition (126 GB total memory, 81 GB memory in use)
Data on this page belongs to its respective rights holders.
Virtuoso Faceted Browser Copyright © 2009-2024 OpenLink Software