About: Oceňování obchodovaných warrantů pomocí NIG modelu     Goto   Sponge   NotDistinct   Permalink

An Entity of Type : http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Vysledek, within Data Space : linked.opendata.cz associated with source document(s)

AttributesValues
rdf:type
Description
  • In the last two decades a special market with option contracts specialized for retail investors has developed in Europe. Warrant had become the right option contract with corresponding attributes. Substantial part of this work is pointed at possibilities and ways of warrant pricing. A useful innovation is the usage of pricing models based on alternative distributions. In our work, we use class of generalized hyperbolic distributions, which demonstrates good empirical performance in describing stock returns. The problem is that this class of distributions is mathematically rather more demanding but after handling these mathematical difficulties there is a new way opening for describing performance of stock behavior. Pricing is in this work shown on warrants with a ČEZ share as an underlying asset. (en)
  • V posledních dvou desetiletích se v Evropě staly velmi populárními finanční deriváty určené pro drobné investory zvané ?warranty?. Jedná se o cenné papíry velmi podobné klasickým opcím. Liší se pouze ve kvalitě obchodování. Jelikož likviditu warrantu zajišťuje vždy emitent (ne trh) a jelikož emitenty jsou vždy velké finanční instituce, vyvstává problém správného ocenění warrantu. Klasické modely používané pro oceňování opcí mají spoustu nereálných předpokladů (konstantní volatilita, normální rozdělení výnosů podkladových aktiv, ...). Tyto předpoklady do jisté míry odstraňuje tzv. hyperbolický model, který je v této práci zkoumán a porovnáván s klasickými modely formou aplikace na warranty, jejichž podkladovým aktivem je akcie ČEZ obchodovaná na Burze Cenných Papírů Praha.
  • V posledních dvou desetiletích se v Evropě staly velmi populárními finanční deriváty určené pro drobné investory zvané ?warranty?. Jedná se o cenné papíry velmi podobné klasickým opcím. Liší se pouze ve kvalitě obchodování. Jelikož likviditu warrantu zajišťuje vždy emitent (ne trh) a jelikož emitenty jsou vždy velké finanční instituce, vyvstává problém správného ocenění warrantu. Klasické modely používané pro oceňování opcí mají spoustu nereálných předpokladů (konstantní volatilita, normální rozdělení výnosů podkladových aktiv, ...). Tyto předpoklady do jisté míry odstraňuje tzv. hyperbolický model, který je v této práci zkoumán a porovnáván s klasickými modely formou aplikace na warranty, jejichž podkladovým aktivem je akcie ČEZ obchodovaná na Burze Cenných Papírů Praha. (cs)
Title
  • Oceňování obchodovaných warrantů pomocí NIG modelu
  • Oceňování obchodovaných warrantů pomocí NIG modelu (cs)
  • Pricing of Traded Warrants with NIG model (en)
skos:prefLabel
  • Oceňování obchodovaných warrantů pomocí NIG modelu
  • Oceňování obchodovaných warrantů pomocí NIG modelu (cs)
  • Pricing of Traded Warrants with NIG model (en)
skos:notation
  • RIV/00216208:11230/10:10032074!RIV11-MSM-11230___
http://linked.open...avai/riv/aktivita
http://linked.open...avai/riv/aktivity
  • S
http://linked.open...iv/cisloPeriodika
  • 1
http://linked.open...vai/riv/dodaniDat
http://linked.open...aciTvurceVysledku
http://linked.open.../riv/druhVysledku
http://linked.open...iv/duvernostUdaju
http://linked.open...titaPredkladatele
http://linked.open...dnocenehoVysledku
  • 276189
http://linked.open...ai/riv/idVysledku
  • RIV/00216208:11230/10:10032074
http://linked.open...riv/jazykVysledku
http://linked.open.../riv/klicovaSlova
  • warrant; volatility; hyperbolic model; hyperbolic distribution; Black-Scholes model; Binomial model (en)
http://linked.open.../riv/klicoveSlovo
http://linked.open...odStatuVydavatele
  • CZ - Česká republika
http://linked.open...ontrolniKodProRIV
  • [0A3C9B216BC1]
http://linked.open...i/riv/nazevZdroje
  • Ekonomická revue (Central European Review of Ecomic Issues.)
http://linked.open...in/vavai/riv/obor
http://linked.open...ichTvurcuVysledku
http://linked.open...cetTvurcuVysledku
http://linked.open...UplatneniVysledku
http://linked.open...v/svazekPeriodika
  • 13
http://linked.open...iv/tvurceVysledku
  • Gapko, Petr
issn
  • 1212-3951
number of pages
http://localhost/t...ganizacniJednotka
  • 11230
Faceted Search & Find service v1.16.118 as of Jun 21 2024


Alternative Linked Data Documents: ODE     Content Formats:   [cxml] [csv]     RDF   [text] [turtle] [ld+json] [rdf+json] [rdf+xml]     ODATA   [atom+xml] [odata+json]     Microdata   [microdata+json] [html]    About   
This material is Open Knowledge   W3C Semantic Web Technology [RDF Data] Valid XHTML + RDFa
OpenLink Virtuoso version 07.20.3240 as of Jun 21 2024, on Linux (x86_64-pc-linux-gnu), Single-Server Edition (126 GB total memory, 81 GB memory in use)
Data on this page belongs to its respective rights holders.
Virtuoso Faceted Browser Copyright © 2009-2024 OpenLink Software