About: Determination of Chosen Commercial Banks' Probability of Default by Structural Models with Subordinated Lévy Processes

Facets (new session)
Description
Metadata
Settings
- owl:sameAs
- Inference Rule:

About: Determination of Chosen Commercial Banks' Probability of Default by Structural Models with Subordinated Lévy Processes Goto Sponge NotDistinct Permalink

An Entity of Type : http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Projekt, within Data Space : linked.opendata.cz associated with source document(s)

Attributes	Values
rdf:type	http://linked.opendata.cz/ontology/domain/vavai/Projekt
rdfs:seeAlso	http://www.isvav.cz/projectDetail.do?rowId=GP14-15175P
Description	In this project the possibility of using the structural model based on Merton's framework within determination of chosen commercial banks' probability of default will be verified. First, the classical assumptions of Merton's model will be applied, particularly the assumption of normal distributions of assets' market value. Given that empirical studies suggest violations of normality assumption, a structural credit risk model based on the subordinated Lévy processes will be implemented. Finally, an empirical comparison between the results obtained from classical Merton model and models with subordinated Lévy processes will be proposed. Monte Carlo simulation methods will be primarily used for problem solution. Nevertheless, where it will be possible, probability of default will be estimated analytically. The goal of the project is to verify the possibility of using the structural model based on non-Gaussian distribution of assets' market value within determination of chosen Czech and foreign commercial banks' probability of default. (en) Předmětem navrhovaného projektu je ověření možnosti využití strukturálního přístupu založeného na Mertonově modelu při stanovení pravděpodobnosti defaultu vybraných komerčních bank. Nejprve budou aplikovány klasické předpoklady Mertonova modelu založené na normálním rozdělení vývoje tržní hodnoty aktiv. Vzhledem k tomu, že empirické výzkumy naznačují porušování předpokladu normality, budou následně do strukturálního modelu implementovány podřízené Lévyho procesy, tak aby byly překonány nevýhody Mertonova modelu. Nakonec bude předloženo empirické srovnání mezi modelem založeným na normálním rozdělení a modely využívajícími podřízených Lévyho procesů. Řešení bude probíhat primárně pomocí simulačních metod. Tam, kde to bude možné, bude odhad pravděpodobnosti defaultu určen analyticky. Cílem projektu je ověřit možnost využití strukturálního modelu založeném na nenormálním rozdělení vývoje tržní hodnoty aktiv při stanovení pravděpodobnosti defaultu vybraných českých a zahraničních bank.
Title	Determination of Chosen Commercial Banks' Probability of Default by Structural Models with Subordinated Lévy Processes (en) Stanovení pravděpodobnosti úpadku vybraných komerčních bank dle strukturálních modelů s využitím podřízených Lévyho procesů
skos:notation	GP14-15175P
http://linked.open...avai/cep/aktivita	Post-graduate (doctorate) grants
http://linked.open...kovaStatniPodpora	http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/projekt/GP14-15175P/celkovaStatniPodpora
http://linked.open...ep/celkoveNaklady	http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/projekt/GP14-15175P/celkoveNaklady
http://linked.open...datumDodatniDoRIV	2015-02-09 (xsd:date)
http://linked.open...i/cep/druhSouteze	VS - Veřejná soutěž ve výzkumu a vývoji
http://linked.open...ep/duvernostUdaju	S - Úplné a pravdivé údaje nepodléhající ochraně podle zvláštních právních předpisů
http://linked.open.../cep/fazeProjektu	100993561
http://linked.open...ai/cep/hlavniObor	AH - Ekonomie
http://linked.open...vai/cep/kategorie	ZV - Základní výzkum
http://linked.open.../cep/klicovaSlova	Corporate finance; value of firms; risk management; bankruptcy; financial institutions; credit risk; probability of default; structural models; subordinated processes; non-Gaussian distribution. (en)
http://linked.open...ep/partnetrHlavni	Ekonomická fakulta
http://linked.open...inujicichPrijemcu	0 (xsd:int)
http://linked.open...cep/pocetPrijemcu	1 (xsd:int)
http://linked.open...ocetSpoluPrijemcu	0 (xsd:int)
http://linked.open.../pocetVysledkuRIV	3 (xsd:int)
http://linked.open...enychVysledkuVRIV	3 (xsd:int)
http://linked.open...lneniVMinulemRoce	2014-04-07 (xsd:date)
http://linked.open.../prideleniPodpory	http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/prideleniPodpory/14-15175P
http://linked.open...iciPoslednihoRoku	2015
http://linked.open...atUdajeProjZameru	2015
http://linked.open.../vavai/cep/soutez	SGA0201400003
http://linked.open...usZobrazovaneFaze	DRRVB
http://linked.open...ai/cep/typPojektu	P - Projekt výzkumu a vývoje financovaný ze státního rozpočtu
http://linked.open...ep/ukonceniReseni	2016-12-31 (xsd:date)
http://linked.open...ep/zahajeniReseni	2014-01-01 (xsd:date)
http://linked.open...tniCyklusProjektu	ZB
http://linked.open.../cep/klicoveSlovo	bankruptcy credit risk financial institutions probability of default risk management structural models subordinated processes value of firms Corporate finance
is http://linked.open...vavai/cep/projekt of	http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/ucast/GP14-15175P/2014/orjk%3A27510 http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/ucast/GP14-15175P/2015/orjk%3A27510 http://linked.opendata.cz/resource/domain/vavai/cep/ucast/GP14-15175P/2016/orjk%3A27510

Faceted Search & Find service v1.16.118 as of Jun 21 2024

Alternative Linked Data Documents: ODE Content Formats:

RDF

ODATA

Microdata

About

OpenLink Virtuoso version 07.20.3240 as of Jun 21 2024, on Linux (x86_64-pc-linux-gnu), Single-Server Edition (126 GB total memory, 58 GB memory in use)
Data on this page belongs to its respective rights holders.
Virtuoso Faceted Browser Copyright © 2009-2024 OpenLink Software