Budou analyzovány různé přístupy k testování eficience portfolia vzhledem ke stochastické dominanci druhého řádu za účelem konstrukce vhodné míry dominovanosti. Výnosy aktiv budou popsány scénáři a očekáváme, že výsledná míra bude vycházet z lineárního programování. Při testování eficience portfolia vzhledem ke stochastické dominanci prvního řádu se řeší komplikované úlohy celočíselného programování, které v současnosti jsou spočitatelné jen pro malý počet scénářů. Budou studovány různé metody jak tytoúlohy zjednodušit pro odvození testu použitelného i pro větší počet scénářů. Další oblastí zájmu bude analýza stability eficience vzhledem ke stochastické dominanci prvního i druhého řádu při změně hodnot scénářů a jejich pravděpodobností. Za určitých předpokladů bylo ukázáno, že množina všech eficientních portfolií v případě stochastické dominance druhého řádu je konvexní. Budou analyzovány možnosti zobecnění těchto předpokladů s cílem formulovat nové kriterium stochastické dominance zaručující (cs)
Various approaches in testing second order stochastic dominance efficiency of a given portfolio will be analysed in order to construct a proper measure of inefficiency of the portfolio. Assuming returns with discrete probability distribution - scenario approach - the measure is expected to be based on linear programming. When testing first order stochastic dominance of a given portfolio more demanding mixed integer problems are solved. This problems are computationally prohibitive for large number of scenarios. To derive an algorithm employing larger number of scenarios, various techniques of integer programming will be studied. The stability of first and second order stochastic dominance efficiency of a given portfolio due to changes in scenarios will be analysed. It was shown that in some particular cases the set of efficient portfolios is convex. The assumptions for this property will be explored in order to derive a new stochastic dominance kriterium with a guarantee of convexity of the set of (en)